¿Cómo funcionan los fondos multiactivo?

Los gestores de los fondos multiactivo o mixtos pueden invertir en diferentes clases de activos. Estos fondos invierten en una combinación de acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario, valores inmobiliarios, materias primas e incluso divisas.

1. ¿Qué es lo que diferencia a los fondos mixtos?

Los fondos mixtos son muy flexibles y versátiles. Teóricamente se pueden adaptar a cualquier situación bursátil. Si las acciones van bien, porque los beneficios empresariales suben, se pueden sobreponderar en el fondo. Por el contrario, en caso de desaceleración del crecimiento, el gestor del fondo puede optar por invertir en bonos para beneficiarse de la caída de los intereses y de la subida de la cotización de los bonos. Los fondos mixtos oscilan menos que los fondos puros en renta variable gracias a su amplia diversificación y a su generalmente sofisticada gestión del riesgo.

2. ¿Qué clase de fondos mixtos existen?

Los inversores pueden seleccionar diferentes perfiles de oportunidad/riesgo de entre un gran número de este tipo de fondos. Para ello hay que guiarse por el principio de que cuanto mayor sea el porcentaje de acciones, mayor será el riesgo. Hay fondos dinámicos, que permiten tener un mayor porcentaje en acciones, o fondos conservadores, que sobreponderaran los instrumentos de renta fija. Los fondos que invierten además en divisas y materias primas exigen del inversor una mayor orientación al riesgo.

3. ¿Qué se espera de un gestor de un fondo mixto?

El gestor de un fondo mixto tiene como objetivo obtener una rentabilidad razonable con un riesgo controlado. La variedad de posibilidades de inversión hace que la gestión de esta clase de fondos sea especialmente complicada. El gestor debe encontrar el equilibrio más adecuado entre las diferentes clases de activo, compensando oportunidades y riesgos.

4. ¿Cuál es el perfil de inversor más adecuado para un fondo mixto?

Los fondos mixtos son adecuados sobre todo para aquellos inversores que buscan una solución integral para su inversión. Los fondos mixtos se adecúan excelentemente a aquellos inversores que quieren construir un patrimonio a largo plazo como, por ejemplo, de cara a la jubilación.

5. Gestión del riesgo en los fondos multiactivo

Un aspecto fundamental de un fondo mixto es la gestión activa del riesgo. Este es un aspecto que los inversores particulares descuidan en la gestión de su patrimonio. En la gestión activa del riesgo el factor de éxito más importante es evitar pérdidas y el aprovechamiento sistemático de las fases alcistas.

Esta información sólo tiene fines informativos y no constituye un asesoramiento de inversión, ni una recomendación.
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