オルタナティブ投資

実物不動産投資へのアプローチ

我々は投資家の皆様にコア戦略やバリューアド戦略等に基づく不動産への投資機会を、株式や債券と同様に提供しています。

45年以上にわたって培ってきた不動産投資のプラットフォームとアプローチにより、DWSは世界最大級の不動産運用会社の1つに位置づけられています。

私たちの使命は、優れた長期的なリスク調整後リターン、利回り向上の機会、資本の保全、そして投資分散を実現することです。規律ある投資プロセスを通じて競争力のある持続可能なリターンを追求し、厳格なライフサイクル・アプローチで投資テーマと投資戦術を特定し、投資実践とともにモニタリングも行っていきます。投資プラットフォームにおける様々な主体が、投資プロセスにおいて積極的にインプットを提供します。

実物インフラの台頭

DWSのインフラ投資事業は、世界最大級のインフラ投資運用会社として、業界で最も長い実績を誇っています。バス・空港・港湾・鉄道等の交通セクター、再生可能エネルギー、データセンターなどの経済インフラに投資し、その際にエクイティやデットの形態、リスク・リターン、地域の枠等を超えた多様な戦略を提供しています。

これまでDWSのインフラ投資事業は欧州のインフラ民営化、高速道路、機関車リース、空港への大規模投資などを中心に、世界各地で画期的なインフラ取引に携わってきました。地理的には特にオーストラリア、フランス、ドイツ、イタリア、イギリスにおいて主要な投資実績を有しています。

LRA^*（Liquid Real Assets）の特徴

不動産やインフラへの投資は、通常、多額の投資と長期の投資期間が必要です。このような投資ソリューションを、流動性が高く、容易に取引可能な戦略として実現することができる資産が、 LRAです。

LRAの具体的な例としては、上場リート、上場インフラ株式、上場コモディティ関連株式、コモディティ先物といったものがあります。これらを通じて、投資家は本来流動性の低い実物資産である不動産、インフラ資産、コモディティなどへの投資が可能となります。

DWSは、LRAで最大級の運用会社の1つであり、その運用資産は約350億ユーロに上ります。資産の大半は、上場インフラ株式と上場リートに投資されています。また、米国では、その他の実物資産や金・貴金属などのコモディティへの投資も行っています。

*LRA： Liquid Real Assetの略。上場リート、上場インフラ株式、上場コモディティ関連株式、コモディティ先物等、実物資産への実質的な投資を、相対的に高い流動性と低額の投資金額で可能にする金融商品をLRAと当社で定義。