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- Superare le turbolenze con i fondi
- Più forti in gruppo: i fondi multi asset combinano i punti di forza di diverse asset class.
- Con una combinazione di selezionate azioni, obbligazioni e commodity, i gestori di fondi possono proporre diversi profili rischio-rendimento.
- Più le singole classi d’investimento sono complementari tra loro, maggiori saranno le possibilità di raggiungere l’obiettivo dell’investitore.
Tempo di lettura: 4 minuti
Jamie Douglas-Hamilton, Scozia, Fiann Paul, Islanda, Cameron Bellamy, Sudafrica e Colin O’Brady, Andrew Towne e John Peterson, Stati Uniti. Questi sei uomini sono riusciti in un’impresa mai realizzata prima d’ora: a dicembre 2019, i protagonisti di #theimpossiblerow hanno attraversato insieme il famigerato Stretto di Drake con una barca a remi di nove metri, impiegando 12 giorni, 1 ora e 45 minuti per coprire una distanza di oltre 1150 chilometri.
La via d’acqua che separa Capo Horn dalla punta più a nord dell’Antartide è considerata uno dei tratti di mare più pericolosi al mondo. Onde alte più di dieci metri, iceberg, venti impetuosi e temperature polari hanno spinto questi uomini ad affrontare i propri limiti. Ma alla fine ce l’hanno fatta. L’equipaggio ha stabilito addirittura nove record mondiali, tra i quali la prima traversata a remi dello Stretto di Drake e la prima traversata a remi del continente antartico.[1] Il capitano Fiann Paul e il suo team hanno quindi stabilito nuovi standard.
Dal 2013, i fondi bilanciati rappresentano di gran lunga la tipologia di fondi di investimento preferita in molti Paesi, tra i quali ad esempio la Germania.
Fonte: BVI yearbook 2019 (in tedesco), pagina 48, aprile 2019 (https://www.guinnessworldrecords.com /news/2019/12/impossible-row-team-achieve-first-ever-row-across-the-drake-passage-604720, Dicembre 2019)
I fattori del successo: performance e…
Sotto diversi aspetti, i fondi multi asset funzionano in maniera simile. Per stabilire un nuovo record mondiale di traversata a remi, il successo dell’impresa è dipeso dalla combinazione di diversi punti di forza: i fondi multi asset usano lo stesso principio per combinare le diverse asset class. Proprio come gli atleti estremi, anche le diverse classi di investimento devono avere capacità uniche. Anzitutto ci vuole la performance, che fornisce l’energia necessaria per ottenere il risultato. Nei fondi multi asset sono i titoli azionari a dare questo slancio, in quanto offrono un elevato potenziale di rendimento e alimentano la dinamica del fondo.
D’altro canto, per riuscire a mantenere i fondi in equilibrio quando il mercato è turbolento serve un buon livello di stabilità. Per realizzare questo obiettivo, i fondi multi asset possono includere asset a basso rischio se le condizioni economiche giustificano questo tipo di esposizione. Consideriamo per esempio i titoli obbligazionari: pur offrendo rendimenti bassi, possono comunque contribuire a realizzare un portafoglio bilanciato. E come l’equipaggio dei record era scortato da un’imbarcazione pronta ad assisterlo in caso di emergenza, così i fondi multi asset di DWS possono contare su un Team di esperti dedicato esclusivamente alla gestione del rischio.
...competenza e diligenza
Per gli atleti estremi come per i Gestori di fondi, un’attenta navigazione e l’uso efficiente dei diversi punti di forza sono i requisiti essenziali per raggiungere l’obiettivo. Il gestore mette insieme la migliore squadra possibile, e così fa il capitano dell’equipaggio. Entrambi hanno inoltre il dovere di assicurare disciplina e diligenza. Il team di vogatori da record ha dovuto mantenere la barca in movimento per impedire che si rovesciasse, pertanto il capitano Fiann Paul e il suo primo ufficiale Colin O’Brady hanno organizzato turni di 90 minuti per i membri dell’equipaggio: a ogni turno tre uomini vogavano mentre gli altri tre riposavano. Se applichiamo questa analogia a un fondo multi asset, l’obiettivo del Gestore è monitorare costantemente e, se necessario, modificare la percentuale di ciascun attivo in portafoglio per cambiare la ponderazione e bilanciare meglio rischio e rendimento.
In DWS è il cliente a definire l’equilibrio ottimale tra rendimento potenziale e rischio atteso attraverso l’offerta di una gamma di fondi multi asset con vari profili di rischio, DWS consente ai propri clienti di scegliere la migliore opzione in base alla propria tolleranza individuale al rischio. Ovviamente non è da tutti attraversare lo Stretto di Drake o praticare sport estremi, ma è risaputo che la squadra nazionale di canottaggio tedesca arriva spesso sul podio ai campionati di canottaggio.
2 fattori sono decisivi per il successo di un investimento: la combinazione delle asset class e la gestione attiva del fondo.
