Comment fonctionnent les fonds multi-actifs ?

Dans le cas de fonds multi-actifs, les gérants de portefeuille sont autorisés à investir dans différentes catégories d’actifs. Il peut s’agir d’une association d’actions, d’obligations, de titres issus du marché monétaire, d’actifs immobiliers, de matières premières ou de devises.

1. Quelles sont les caractéristiques particulières des fonds multi-actifs ?

Les fonds multi-actifs sont flexibles et polyvalents. En théorie, ils peuvent s’adapter à toutes les situations du marché boursier. Quand les actions progressent en ligne avec les bénéfices des entreprises, une pondération plus élevée peut leur être attribuée dans le fonds. Lorsque la croissance est faible, le gérant peut alors privilégier les obligations afin de profiter de la baisse des taux d’intérêt et donc de la hausse du prix des obligations. Grâce à leur grande diversification et à leur gestion des risques avancée, les fonds multi-actifs affichent généralement un niveau de fluctuation plus faible que les fonds principalement constitués d’actions.

2. Quels types de fonds multi-actifs sont disponibles ?

Les investisseurs peuvent choisir parmi un large éventail de fonds dont le profil rendement/risque varie. En principe, plus la quote-part d’actions est élevée, plus le risque est important. Il existe des fonds dynamiques qui permettent une quote-part d’actions plus élevée ainsi que des fonds prudents qui surpondèrent les obligations. Si des métaux précieux et des devises font partie du fonds, cela nécessite généralement un niveau de tolérance au risque plus élevé de la part de l’investisseur.

3. Que doit faire le gérant de portefeuille pour établir un fonds multi-actifs?

Les gérants de fonds multi-actifs essaient de générer un rendement raisonnable avec un niveau de risque acceptable. La diversité des options d’investissement représente un défi particulier à cet égard. Les gérants de portefeuille doivent trouver un juste équilibre entre les différentes catégories d’actifs. Les risques et les opportunités doivent s’équilibrer.

4. À qui sont destinés les fonds multi-actifs?

Les fonds multi-actifs conviennent principalement aux investisseurs en quête d’une solution d’investissement globale pour leur placement. Les fonds multi-actifs sont généralement des solutions d’investissement choisies pour capitaliser sur le long terme, par exemple pour la retraite. Il est par ailleurs possible d’investir dans un fonds multi-actifs avec des montants relativement faibles.

5. Gestion des risques dans le cas des fonds multi-actifs

Une gestion active des risques est un aspect déterminant concernant les fonds multi-actifs. En l’occurrence, l’évitement des pertes, combiné à l’utilisation systématique des phases ascendantes, est le facteur clé du succès.

Présentation des fonds multi-actifs DWS