DWS Invest ESG Real Assets

Una base para su cartera

¡Activos reales a su alcance!

Las inversiones en activos reales, como bienes inmuebles, infraestructuras o materias primas, son activos tangibles con sustancia real y valor físico propio. Se consideran una inversión defensiva y pueden ayudar a mejorar el perfil de riesgo y rentabilidad de una cartera, ya que históricamente han sido menos susceptibles a la volatilidad en mercados volátiles. Además, esta clase de activos ha mostrado históricamente un mayor ratio de rentabilidad en comparación con la renta variable global o la renta fija global.

Una base sólida

Inmobiliario

El fondo invierte en sociedades inmobiliarias cotizadas que obtienen la mayor parte de sus ingresos de explotación de la propiedad y explotación de bienes inmuebles, por ejemplo, valores residenciales o industriales.

Infraestructuras

Para las empresas de infraestructuras, una gran parte de los flujos de caja debe proceder de la propiedad y explotación de infraestructuras o de servicios esenciales en este ámbito. Los segmentos son, por ejemplo, el transporte, los servicios públicos regulados, la energía o las telecomunicaciones.

Materias primas

DWS Invest ESG Real Assets invierte en materias primas a través de materias primas cotizadas (ETCs[1]) y acciones de empresas de materias primas. Éstas son especialmente sensibles a los ciclos económicos y a la inflación.

Bonos indexados a la inflación

Los bonos del Estado indexados a la inflación[2] y otros valores de renta fija son posibles aquí, teniendo en cuenta diversos riesgos de impago.

* Imágenes sólo con fines ilustrativos.

Aproveche las ventajas de los activos reales

Oportunidad de obtener atractivos flujos de caja

En la última década, los activos reales han generado rentabilidades por dividendo significativamente superiores en comparación con la renta variable global o la renta fija global.

Generar ingresos atractivos[3] con activos reales

Rentabilidad histórica de los dividendos por clase de activo

Índice MSCI World: Es un índice bursátil internacional que sigue la evolución de las empresas de 23 países industrializados. Con 1.612 empresas en todo el mundo, el MSCI World Index refleja aproximadamente el 85% de la capitalización bursátil de los países industrializados. Se calcula en tres variantes, como índice de precios, como índice de rendimiento sin tener en cuenta las retenciones fiscales y como índice de rendimiento teniendo en cuenta las retenciones fiscales. Por regla general, se publica el índice de precios.

Índice Barclays Global Aggregate: Es una medida líder de la deuda global con grado de inversión a través de veinticuatro mercados en moneda local. Este índice de referencia multidivisa incluye bonos del Estado, bonos relacionados con el Estado, bonos corporativos y bonos de renta fija titulizados de emisores de mercados desarrollados y emergentes.

Índice Bloomberg de materias primas: Comprende 20 futuros sobre 20 materias primas diferentes. El índice se reequilibra anualmente. La liquidez de un futuro, su volumen de negociación y el volumen de producción son decisivos para la asignación de pesos.

DJ Brookfield Global Infrastructure Index: Diseñado para medir el rendimiento de las empresas de infraestructuras puras con sede en todo el mundo. El índice abarca todos los sectores del mercado de infraestructuras. Para ser incluida en el índice, una empresa debe generar al menos el 70% de su flujo de caja en el sector de las infraestructuras.

Índice Inmobiliario Global FTSE EPRA/NAREIT: Diseñado para seguir las tendencias generales de las acciones inmobiliarias elegibles en todo el mundo. Las actividades relevantes se definen como la propiedad, el comercio y el desarrollo de bienes inmuebles que producen ingresos. La serie de índices abarca los mercados mundiales, desarrollados y emergentes.

Índice Barclays US TIPS: Mide los rendimientos del mercado de deuda pública definidos por el índice Barclays Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities. El Índice TIPS tiene un vencimiento efectivo de 8 años y un vencimiento medio ponderado de 9,1 años..

S&P Global Natural Resources Index: Incluye 90 de las mayores empresas de recursos naturales y materias primas que cotizan en bolsa y que cumplen determinados requisitos de invertibilidad, y ofrece a los inversores una exposición diversificada e invertible a tres sectores principales relacionados con las materias primas: Agroindustria, Energía y Metales y Minería.

Clases de activos múltiples - diversificación en la cartera

El fondo de gestión activa DWS Invest ESG Real Assets ofrece varias clases de activos de empresas cotizadas relacionadas con activos reales, así como materias primas (ETCs[1]) y bonos indexados a la inflación.

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¿Qué es más importante para el rendimiento de la clase de activos "activos reales"?

El momento es importante

¿Cuándo debe aumentarse o reducirse la inversión en valores orientados a activos reales o en bonos indexados a la inflación? En diferentes fases del mercado, pueden demandarse distintos segmentos de inversión en cada caso.[4]

" A través de muchos años de experiencia con este tipo de estrategias, sabemos que la gestión de la ponderación entre estas cuatro áreas es crucial para el éxito de la inversión..

John Vojticek Director Global de Activos Reales Líquidos

Los valores internos de DWS Invest ESG Real Assets

Un modelo de cuadrantes* sirve de base

La gestión del fondo analiza la rentabilidad histórica de las clases de activos en distintos escenarios económicos y decide la asignación en función de las probabilidades de ocurrencia del escenario determinado por ellos.

Consideración de aspectos de sostenibilidad

DWS Invest ESG Real Assets tiene en cuenta los estándares de inversión ESG propios de DWS. El universo de inversión se define, entre otros, por aspectos medioambientales y sociales, así como por los principios de buen gobierno corporativo.

Riesgo de modelo

Existe el riesgo de que las hipótesis del modelo dejen de ser exactas debido a acontecimientos imprevistos.

* Marco de cuadrantes: El índice de precios al consumo y el producto interior bruto de EE.UU. de los últimos 20 años (periodo de observación del 31.12.2002 al 31.12.2023) sirven de base para los escenarios de mercado en función del crecimiento económico y la inflación. Basándose en el nivel del trimestre anterior, los analistas de DWS examinan si el crecimiento económico y la inflación aumentan o disminuyen actualmente. La aceleración o desaceleración se calcula a partir de las sucesivas variaciones porcentuales interanuales del crecimiento del PIB y de la inflación (basada en el índice de precios al consumo). A continuación, se deciden las probabilidades de moverse en cada escenario. Tenga en cuenta que aquí se muestra el rendimiento trimestral medio en los respectivos escenarios de mercado. Por lo tanto, es posible que las clases de activos también generen rendimientos negativos en algunos casos si se modifica o acorta el periodo de observación. Las clases de activos están representadas por los siguientes índices: Global Real Estate Equities: FTSE EPRA/NAREIT Developed Index; Global Infrastructure Equities: Dow Jones Brookfield Global Infrastructure Index; Materias Primas: Bloomberg Gold Sub Index; Commodity Equities: S&P Global Natural Resources Index; Bonos indexados a la inflación: Bloomberg Global Inflation-Linked Total Return Index.

Muchos años de experiencia y una gestión de éxito

Inversión sostenible: los criterios ASG complementan los objetivos de inversión tradicionales

Los criterios de sostenibilidad pueden complementar los objetivos de inversión de rentabilidad, riesgo y liquidez con aspectos ambientales, sociales y relacionados con el gobierno corporativo. Los tres criterios de sostenibilidad sirven de orientación. Pueden entenderse como una guía para la inversión sostenible.

* Los puntos anteriores son meramente ejemplificativos y no constituyen una lista exhaustiva.

Environmental

(Ambientales)

Huella de carbono (emisiones de CO2), Conservación de los recursos naturales, Protección del medio ambiente

Social

(Sociales)

Derechos humanos, Normas laborales, Protección del consumidor

Governance

(Gobernanza)

Ética empresarial, Estructuras de incentivos, Comportamiento competitivo

Más información sobre la consideración de criterios de sostenibilidad >>

DWS Invest ESG Real Assets LC

DWS Invest ESG Real Assets LC

Fondos mixtos/Orientado al crecimiento

ISIN: LU2548824452

Divisa: EUR

Comisión de gestión: 1,500%

Acceder a la página del fondo

Características del fondo DWS Invest ESG Real Assets LC

Clase de acciones[5]

LC

Divisa

EUR

ISIN

LU2548824452

Gastos corrientes totales del producto

1,930%

de los cuales gastos corrientes

1,775% p.a.

de los cuales gastos de la operación

0,155% p.a.

Beneficios

Acumulación

Riesgos[6]

  • Pérdidas de precios relacionadas con el mercado, el sector y la empresa.
  • Pérdidas por tipo de cambio.
  • Aumento de la regulación en el sector de las infraestructuras en todo el mundo.
  • Debilitamiento de las tendencias subyacentes (urbanización / uso de datos móviles / mayor demanda de transporte de personas y mercancías o energía).
  • Riesgo de concentración: Al concentrarse en acciones del sector de las infraestructuras, la diversificación dentro del fondo es limitada.
  • Debido a su composición/las técnicas utilizadas por la gestión del fondo, el fondo de inversión presenta una mayor volatilidad, es decir, los precios de las participaciones pueden estar sujetos a fuertes fluctuaciones a la baja o al alza incluso en periodos cortos de tiempo.
  • El valor de la participación puede caer en cualquier momento por debajo del precio de compra al que el cliente adquirió la participación.
  • El fondo invierte sus activos en regiones o sectores seleccionados. Esto aumenta el riesgo de que el fondo se vea afectado negativamente por las condiciones económicas y políticas de las respectivas regiones o sectores.
  • El fondo invierte en renta variable. La renta variable está sujeta a fluctuaciones de precios y, por tanto, también al riesgo de caídas de precios.
  • El fondo invierte en bonos cuyo valor depende de si el emisor es capaz de hacer frente a sus pagos. El riesgo de impago también puede estar sujeto a fluctuaciones para los emisores.

Contenido relacionado

1. Las materias primas cotizadas son valores negociados en bolsa que permiten invertir en materias primas individuales.

2. Valor que devenga intereses cuyo cupón y/o valor nominal está vinculado a un índice de precios al consumo. La inflación significa que el poder adquisitivo de un país disminuye. En su lugar, se produce una devaluación del dinero. Los bonos indexados a la inflación no son activos tangibles. Se enumeran aquí porque son un componente de la cartera de DWS Invest ESG Real Assets.

3. Ganancias por rentabilidad de dividendos.

4. Las previsiones se basan en suposiciones, estimaciones, opiniones y modelos o análisis hipotéticos que pueden resultar inexactos o incorrectos.

5. Este documento sólo contiene información sobre la clase de participaciones LD. La información sobre las demás clases de participaciones existentes puede consultarse en el folleto de venta completo o simplificado actualmente en vigor.

6. El sales prospectus contiene información más detallada de los riesgos.

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