Rendimientos similares a los de las acciones y fluctuaciones reducidas: todo ello se puede combinar perfectamente
Las acciones no sólo ofrecen oportunidades, sino que también entrañan riesgos. A los inversores les gustaría aprovechar las ventajas sin tener que aceptar todos los inconvenientes. Un ejercicio que está en el programa de formación del DWS ESG Dynamic Opportunities - un fondo para inversores que quieren invertir de forma flexible y con riesgo controlado en diferentes clases de activos, como renta variable, renta fija, divisas, oro y otros activos adecuados.
¿Cómo consigue esto el DWS ESG Dynamic Opportunities?
Diferentes sesiones de entrenamiento mantienen el fondo en forma.
“Observamos diariamente las fluctuaciones esperadas y las comparamos con nuestra perspectiva del mercado. La gestión de riesgos no se limita a evitar riesgos; también implica asumir conscientemente riesgos para aprovechar oportunidades.”
Christoph Schmidt
Jefe de Estrategia de Inversión Multiactivos
Equilibrio entre riesgo y retorno
La flexibilidad nos permite armonizar oportunidades y riesgos. Con un enfoque equilibrado, no solo consideramos la rentabilidad en sí, sino también el rango de fluctuaciones. Aunque el DWS ESG Dynamic Opportunities logró un rendimiento similar al del índice bursátil global MSCI World el valor de las acciones fluctuó significativamente menos.
Rendimiento y rango de fluctuaciones (volatilidad) en comparación
| Índice | 12/15 - 12/16 | 12/16 - 12/17 | 12/17 - 12/18 | 12/18 - 12/19 | 12/19 - 12/20 | 12/20 - 12/21 | 12/21 - 12/22 | 12/22 - 12/23 | 12/23 - 12/24 | 12/24 - 12/25 |
| MSCI World (bruto, en EUR) | 11,4% | 8,1% | -3,6% | 30,8% | 6,9% | 31,6% | -12,3% | 20,2% | 27,2% | 7,2% |
Fuente: DWS International GmbH; a fecha de: finales de diciembre de 2025.
Resumen de los criterios ESG
Los criterios ESG pueden complementar los objetivos de inversión en términos de rentabilidad, riesgo y liquidez, incorporando aspectos ambientales, sociales y de gobernanza. Los tres criterios ESG proporcionan orientación y pueden entenderse como una guía para la inversión sostenible.
* Los puntos mencionados a continuación son únicamente ejemplos y no constituyen una lista exhaustiva.
Riesgos[1]
Pérdidas de precio en los mercados de renta variable y materias primas
Pérdidas con el aumento del rendimiento en los mercados de renta fija: si suben los tipos de interés o los rendimientos en el mercado de renta fija, los bonos de nueva emisión ofrecen un interés más alto que los que están en circulación. En consecuencia, el precio de los bonos en circulación cae. Por lo tanto, la venta de estos bonos antes de su vencimiento puede dar lugar a pérdidas.
- Riesgo de solvencia y de impago del emisor. Se entiende generalmente como el riesgo de sobreendeudamiento o insolvencia, es decir, una posible incapacidad temporal o definitiva para cumplir puntualmente con las obligaciones de pago de intereses y/o amortización.
- Pérdidas por tipo de cambio
Uso de instrumentos financieros derivados, por ejemplo, riesgo de contraparte. Los derivados financieros no están sujetos a la garantía de depósitos ni legal ni voluntaria.
- El valor de la participación puede caer en cualquier momento por debajo del precio de compra al que el cliente adquirió la participación.
- Debido a su composición y/o a las técnicas utilizadas por la gestión del fondo, este presenta una mayor volatilidad, es decir, el precio de la participación puede estar sujeto a fuertes fluctuaciones al alza o a la baja incluso en períodos de tiempo cortos.