"Este é apenas o começo de um ciclo de investimento em infraestrutura de IA por vários anos"

Embora a temporada de relatórios dos EUA tenha sido muito longa. UU. tem sido geralmente positivo, o mercado continua dividido em velocidade: as grandes corporações de tecnologia relataram mais uma vez os maiores saltos nos lucros. Continuará esse padrão Continuará ou as ações tecnológicas, em particular aquelas que se beneficiam da inteligência Artificial, já atingiram o pico? "No momento, não há sinais nessa direção.
As ações de tecnologia impulsionaram o desempenho do mercado de ações, e há boas razões pelas quais isso deve continuar", afirma Tobias Rommel, gerente de portfólio e especialista no setor de tecnologia. O crescimento dos lucros das ações de tecnologia, medido pelo índice MSCI World Information Technology, ultrapassará 20% em 2025, superando em muito o mercado geral, prevê Rommel.
Além disso, há razões para acreditar que a inteligência Artificial impulsionará significativamente mais corporações no futuro. "No passado, o desempenho e o crescimento dos lucros de apenas algumas empresas foram impulsionados. A partir do segundo semestre de 2024, esperamos revisões positivas dos ganhos no mercado como um todo", diz Rommel. "Observamos que mais e mais empresas de tecnologia estão se beneficiando do crescente investimento em Inteligência Artificial."Outro fator é a recuperação em segmentos cíclicos do setor de tecnologia, como computadores pessoais, chips de memória ou semicondutores analógicos. "A IA continua sendo a questão-chave e veio para ficar . Como uma tecnologia transversal, mudará fundamentalmente nossas economias e nossas sociedades nas próximas décadas, de maneira semelhante à impressora ou à máquina a vapor", Rommel acredita firmemente. Atualmente, as empresas estão lançando um grande número de projetos, seja para melhorar seus produtos ou tornar seus processos mais eficientes. Muitos desses projetos ainda estão em fase experimental. "No entanto, nos próximos trimestres, esperamos ver mais e mais traduções em aplicações práticas. Estamos no início de um ciclo de investimento em infraestrutura de IA por vários anos", diz Rommel. Os investimentos de grandes empresas de tecnologia em infraestrutura de IA são fatores positivos para um grande número de empresas.
Os componentes mais importantes para essas "fábricas de KI" são semicondutores e tecnologias de rede que permitem treinar modelos de IA com uma quantidade cada vez maior de dados em períodos cada vez mais curtos. Como as capacidades de fabricação não são suficientes para atender à forte demanda por esses chips, a cadeia de suprimentos total se beneficiará, começando pelos fabricantes de equipamentos para a produção de semicondutores. Devido a todos esses aspectos, a relação risco/retorno das ações de tecnologia ainda é atraente.