DWS Concept Kaldemorgen

Il giusto mix con decenni di esperienza negli investimenti

DWS Concept Kaldemorgen si aggiudica il Rating FundsPeople+ 2024

Un riconoscimento all’eccellenza di gestione che prosegue da oltre un decennio.

Per saperne di più

Che si tratti di colori vivaci o pastello, seguiamo sempre i trend

Più colori sono i disponibili, più è possibile elaborare con precisione le singole sfumature. Ma non tutti gli accostamenti hanno senso: per questo un pittore mescola le tonalità con cura e si avvale della sua conoscenza ed esperienza. Allo stesso modo, un portafoglio multi-asset lungimirante non nasce dalla combinazione indiscriminata di classi di investimento. Anche in questo caso, quanto più il gestore è libero nella selezione, tanto più precisamente può adattare il portafoglio alla situazione del mercato.

Rapporto equilibrato

I fondi misti investono in diverse classi di investimento. A seconda dell'obiettivo di un fondo bilanciato, esistono maggiori o minori restrizioni, ad esempio nella scelta delle asset class o del loro peso.

Una combinazione flessibile

DWS Concept Kaldemorgen beneficia delle opportunità al fine di conseguire rendimenti con un livello di rischio adeguato.

Avvantaggiarsi della libertà

Elevata flessibilità nella combinazione delle classi d'investimento, per cogliere le opportunità in qualsiasi contesto di mercato, senza specifiche o restrizioni.

Limitare i rischi

Il monitoraggio permanente e un rigoroso approccio di gestione del rischio sviluppato internamente fanno sì che la volatilità[1] del portafoglio sia contenuta.

Cogliere le opportunità

Le azioni svolgono un ruolo importante nella generazione di reddito. È possibile cogliere ulteriori opportunità per ottimizzare il rendimento (rettificato per il rischio).[2]

Avvalersi dell’esperienza

Dietro il DWS Concept Kaldemorgen c'è un Team con molti anni di esperienza negli investimenti, per mettere insieme un mix che si adatta alla situazione attuale del mercato.

" DWS Concept Kaldemorgen utilizza l'intera gamma di opportunità d'investimento per raggiungere rendimenti con un livello di rischio adeguato.

Christoph Schmidt - Senior Portfolio Manager / Team Lead Multi Asset & Solutions

Il tono appropriato a seconda della situazione

Le classi d'investimento sono ponderate in base al contesto di mercato

Allocazione delle asset class dal lancio del DWS Concept Kaldemorgen il 2 maggio 2011

Beneficiare delle opportunità per migliorare il risultato

Monitorando costantemente l'intervallo di fluttuazione massimo, la gestione del fondo investe con un approccio il più possibile orientato al rendimento

Rendimenti di varie asset class rispetto al DWS Concept Kaldemorgen LD in percentuale.

​

Volatilità di varie asset class rispetto al DWS Concept Kaldemorgen LD in percentuale.


Index 07/14 - 07/15 07/15 - 07/16 07/16 - 07/17 07/17 - 07/18 07/18 - 07/19 07/19 - 07/20 07/20 - 07/21 07/21 - 07/22 07/22 - 07/23 07/23 - 07/24
iBoxx Euro Sovereign 1–3 0,8% 0,5% -0,1% -0,6% 0,9% -0,4% -0,2% -2,1% -2,2% 3,7%
iBoxx Euro Sovereign 7–10 6,3% 8,0% -2,8% 1,6% 9,3% 1,4% 1,3% -10,9% -8,7% 5,7%
iBoxx Euro Corporate 2,4% 5,6% 0,3% 0,6% 6,0% -0,4% 3,2% -9,9% -3,4% 7,1%
iBoxx Euro Liquid High Yield 2,6% 2,5% 6,6% 1,0% 3,8% -1,9% 9,1% -9,4% 5,7% 9,2%
JPM USD Government Bond (USD) 3,8% 6,2% -2,8% -1,2% 7,9% 12,5% -3,5% -8,3% -3,9% 3,6%
DAX 20,2% -8,6% 17,2% 5,7% -4,8% 1,0% 26,2% -13,3% 22,0% 12,5%
S&P 500 (USD) 11,2% 5,6% 16,0% 16,2% 8,0% 12,0% 36,4% -4,6% 13,0% 22,1%
MSCI AC Asia (lokale Währung) 21,8% -3,2% 15,4% 7,9% 1,6% 2,2% 21,3% -4,2% 1,5% 12,4%
EUR/USD 21,1% -1,2% -5,2% 0,8% 5,1% -5,8% -0,3% 16,3% -7,5% 1,9%
Bloomberg Commodity (USD) -28,2% -8,0% 0,8% 2,7% -5,4% -12,1% 40,3% 27,2% -7,9% -5,2%
Gold (USD) -14,9% 23,3% -5,9% -3,7% 16,8% 38,3% -7,7% -3,2% 11,6% 23,0%

La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura.
(iBoxx Euro Sovereign), obbligazioni statunitensi (JPM US Government Bond Index in USD), azioni tedesche (DAX), azioni statunitensi (S&P 500 in USD), azioni asiatiche (MSCI AC Asia in valuta locale), materie prime (Bloomberg Commodity Index in USD).; Fonte: DWS International GmbH; A partire da gennaio 2024.

Rigoroso controllo dei rischi

Per monitorare la volatilità viene utilizzato un approccio rigoroso e appositamente sviluppato per la gestione del rischio.

 

Limiti specifici

 


Il margine di fluttuazione (volatilità)* o il calo del prezzo del fondo devono essere limitati a un massimo del 10% per anno solare.
 

 

 

Procedure

 

Monitoraggio permanente della performance da parte dei nostri gestori del rischio e segnalazione dei casi in cui i prezzi possono scendere al di sotto delle soglie definite.

 

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Le previsioni si basano su ipotesi, stime, opinioni e modelli ipotetici o analisi che possono rivelarsi imprecisi o errati. *Parametro per determinare l'intervallo di oscillazione di un valore come il prezzo di un'azione.

I gestori principali del portafoglio del DWS Concept Kaldemorgen

Il Team del fondo Total Return è composto da un totale di 10 membri.

Portrait - Klaus Kaldemorgen rund.jpg

Klaus Kaldemorgen

Co-Lead Portfolio Manager

Portrait - Henning Potstada rund.jpg

Henning Potstada

Deputy Portfolio Manager

Portrait - Christoph Schmidt rund.jpg

Christoph Schmidt

Co-Lead Portfolio Manager

Portrait - Thomas Graby rund.jpg

Thomas Graby

Deputy Portfolio Manager

DWS Concept Kaldemorgen LC

DWS Concept Kaldemorgen LC

Strategie Total Return/Orientato alla crescita

ISIN: LU0599946893

Valuta: EUR

Commissione di gestione: 1,500%

Classificazione Morningstar da 31/10/2024

Vai alla pagina di dettaglio

Dettagli del fondo DWS Concept Kaldemorgen LC

Anteilsklasse

LC

Valuta

EUR

ISIN

LU0599946893

Commissione di sottoscrizione[3]

5,0%

Commissione di gestione

1,500% p.a.

Costi Correnti (Status: 31.12.2023)

1,550%

Proventi

Accumulazione

Rischi[4]

  • Fluttuazioni dei prezzi legate al mercato, all'industria e all'azienda.

  • Fluttuazioni del tasso di cambio.

  • Il valore dell'azione può scendere al di sotto del prezzo di acquisto al quale il cliente ha acquistato l'azione.

  • A causa della sua composizione / delle tecniche utilizzate dalla gestione del fondo, il fondo d'investimento presenta una maggiore volatilità, vale a dire che i prezzi delle quote possono essere soggetti a forti oscillazioni verso il basso o verso l'alto anche in brevi periodi di tempo.

  • Il fondo effettua importanti operazioni in derivati con diverse controparti. Un derivato è uno strumento finanziario il cui valore dipende dall'andamento di una o più attività sottostanti. A causa della sua struttura (ad es. a causa di un effetto leva), può avere un'influenza maggiore sul fondo rispetto all'acquisizione diretta delle attività sottostanti.

  • Il fondo investe in obbligazioni convertibili e warrant bond, che cartolarizzano il diritto di scambiare l'obbligazione con azioni o di acquistare azioni. L'andamento del valore delle obbligazioni convertibili e delle obbligazioni warrant dipende quindi dall'andamento del prezzo dell'azione sottostante. I rischi dell'andamento delle azioni sottostanti possono quindi influenzare anche l'andamento dell'obbligazione convertibile e dell'obbligazione warrant.

  • Il fondo investe in obbligazioni, il cui valore dipende dalla capacità dell'emittente di effettuare i pagamenti. Il deterioramento della qualità del debitore (capacità e disponibilità a rimborsare) può avere un impatto negativo sul valore dell'obbligazione.

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Opportunità di rendimento in tempi incerti

Quali investimenti finanziari potrebbero essere interessanti in un contesto economico confuso?

1. Volatilità: Parametro utilizzato per determinare il margine di fluttuazione di un valore come il prezzo di un'azione.

2. Rendimento corretto per il rischio: valutazione del rendimento ottenibile o realizzato di un investimento tenendo conto del relativo rischio, ad esempio misurato dal margine di fluttuazione (volatilità) di uno strumento finanziario.

3. Basandosi sull'importo lordo dell'investimento: 5,00% basato sull'importo dell'investimento lordo corrisponde a ca. 5,26% in base all'importo dell'investimento netto.

4. Il prospetto d’offerta contiene informazioni dettagliate sui rischi.

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