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Nel caso dei fondi multi asset, i Gestori hanno facoltà di investire in classi d’investimento diverse, selezionando un mix di azioni, obbligazioni, titoli del mercato monetario, titoli del mercato immobiliare, titoli legati alle materie prime e valute. I fondi multi asset sono chiamati anche fondi misti e rappresentano una sorta di asset class di primo piano all’interno del settore dei fondi.
1. Quali sono le peculiarità dei fondi multi asset?
I fondi multi asset sono molto flessibili e versatili. Teoricamente sono in grado di adattarsi a qualsiasi congiuntura del mercato azionario: se le azioni sono in rialzo sulla scia di robusti utili aziendali, il gestore può il peso all’interno del fondo; quando la crescita è stagnante, può invece puntare sulle obbligazioni per approfittare del calo dei tassi di interesse e quindi dell’aumento dei prezzi delle obbligazioni. Grazie a un’ampia diversificazione e a una gestione del rischio piuttosto sofisticata, i fondi multi asset sono in genere caratterizzati da una volatilità inferiore rispetto ai fondi azionari puri.
2. Quali sono le tipologie di fondi multi asset disponibili?
Gli investitori possono scegliere tra un’ampia gamma di fondi con profili di rischio-rendimento differenti. In linea di massima, una maggiore allocazione azionaria comporta un rischio superiore. Ci sono i fondi dinamici che permettono una maggiore allocazione azionaria e i fondi conservativi che detengono più titoli a reddito fisso. Quando i fondi comprendono anche valute e metalli preziosi, l’investitore deve avere una propensione al rischio più elevata.
3. Qual è il ruolo del Gestore di un fondo misto?
L’obiettivo dei Gestori dei fondi multi asset è realizzare un rendimento interessante con un livello gestibile di rischio. L’ampia gamma delle opzioni di investimento rappresenta una particolare sfida in questo contesto, poiché i Gestori devono trovare il giusto equilibrio tra le relative classi d’investimento. Anche i rischi e le opportunità devono essere bilanciati.
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4. Chi dovrebbe investire nei fondi multi asset?
I fondi multi asset sono indicati per gli investitori in cerca di una soluzione di investimento completa per il proprio portafoglio. Rappresentano un investimento ideale per incrementare il patrimonio nel lungo periodo, ad esempio in un’ottica previdenziale. In generale è comunque possibile investire nei fondi misti anche importi relativamente esigui.
5. Gestione del rischio per i fondi multi asset
Un aspetto cruciale di un fondo misto è la sua gestione attiva del rischio, spesso trascurata dagli investitori privati. Il contenimento del rischio, unito allo sfruttamento sistematico delle fasi rialziste, rappresenta un fattore chiave per il successo di questa tipologia di prodotti.
