DWS Concept Kaldemorgen

Une combinaison efficace - avec des décennies d'expérience en investissement

De couleur vive ou pastel - toujours suivre la tendance

Plus il y a de couleurs disponibles, plus les nuances peuvent être élaborées avec précision. Mais toutes les combinaisons n'ont pas de sens, c'est pourquoi un peintre mélange ses tons avec soin et s'appuie sur ses connaissances et son expérience. De même, un portefeuille multi-actifs judicieux1 ne résulte pas d'une combinaison indiscriminée de classes d'actifs. Tout comme pour le peintre, c'est également le cas ici, plus le gestionnaire de fonds est libre dans son choix, plus il peut ajuster le portefeuille à la situation du marché.

Rapport équilibré

Les fonds mixtes investissent dans diverses classes d'actifs. En fonction de l'orientation d'un fonds équilibré, il y a plus ou moins de restrictions, par exemple dans le choix des classes d'actifs ou leur pondération.

Un mélange avec une flexibilité totale

DWS Concept Kaldemorgen utilise ses opportunités pour obtenir des rendements avec un niveau de risque approprié.

Prenant parti de sa liberté

Grande flexibilité dans la combinaison des classes d'actifs, afin de tirer parti des opportunités dans n'importe quelle situation de marché - sans spécifications ni restrictions.

Limitation des risques

Un suivi permanent et une approche rigoureuse de la gestion des risques développés en interne veillent à ce que la volatilité[1] du portefeuille soit limitée.

Saisie des opportunités

Les actions jouent un rôle important dans la génération de revenus. D'autres opportunités peuvent être saisies afin d'obtenir un rendement ajusté au risque optimisé[2].

Utilisation de l‘expérience

Derrière DWS Concept Kaldemorgen une équipe avec de nombreuses années d'expérience en investissement, pour mettre en place un mix qui convient à la situation actuelle du marché.

" DWS Concept Kaldemorgen utilise toute la gamme des possibilités d'investissement pour obtenir des rendements ajustés à un niveau de risque approprié.

Christoph Schmidt - Gérant de portefeuille principal et chef d'équipe, Multi Asset & Solutions

Choisir la bonne tonalité en fonction de la situation

Les catégories d'actifs sont pondérées en fonction de l'environnement du marché

L’allocation par classes d'actifs depuis le lancement du concept DWS Kaldemorgen le 2 mai 2011

Exploiter les opportunités pour améliorer les résultats

Toujours garder un œil sur la plage de fluctuation maximale dans laquelle la gestion du fonds investit afin qu’elle soit le plus possible orientée vers le rendement.

Rendements de diverses classes d'actifs par rapport au DWS Concept Kaldemorgen LD en %.

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Volatilité de différentes classes d'actifs par rapport au DWS Concept Kaldemorgen LD en %.


Index 07/14 - 07/15 07/15 - 07/16 07/16 - 07/17 07/17 - 07/18 07/18 - 07/19 07/19 - 07/20 07/20 - 07/21 07/21 - 07/22 07/22 - 07/23 07/23 - 07/24
iBoxx Euro Sovereign 1–3 0,8% 0,5% -0,1% -0,6% 0,9% -0,4% -0,2% -2,1% -2,2% 3,7%
iBoxx Euro Sovereign 7–10 6,3% 8,0% -2,8% 1,6% 9,3% 1,4% 1,3% -10,9% -8,7% 5,7%
iBoxx Euro Corporate 2,4% 5,6% 0,3% 0,6% 6,0% -0,4% 3,2% -9,9% -3,4% 7,1%
iBoxx Euro Liquid High Yield 2,6% 2,5% 6,6% 1,0% 3,8% -1,9% 9,1% -9,4% 5,7% 9,2%
JPM USD Government Bond (USD) 3,8% 6,2% -2,8% -1,2% 7,9% 12,5% -3,5% -8,3% -3,9% 3,6%
DAX 20,2% -8,6% 17,2% 5,7% -4,8% 1,0% 26,2% -13,3% 22,0% 12,5%
S&P 500 (USD) 11,2% 5,6% 16,0% 16,2% 8,0% 12,0% 36,4% -4,6% 13,0% 22,1%
MSCI AC Asia (lokale Währung) 21,8% -3,2% 15,4% 7,9% 1,6% 2,2% 21,3% -4,2% 1,5% 12,4%
EUR/USD 21,1% -1,2% -5,2% 0,8% 5,1% -5,8% -0,3% 16,3% -7,5% 1,9%
Bloomberg Commodity (USD) -28,2% -8,0% 0,8% 2,7% -5,4% -12,1% 40,3% 27,2% -7,9% -5,2%
Gold (USD) -14,9% 23,3% -5,9% -3,7% 16,8% 38,3% -7,7% -3,2% 11,6% 23,0%

Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.
(iBoxx Euro Sovereign), obligations américaines (JPM US Government Bond Index en USD), actions allemandes (DAX), actions américaines (S&P 500 en USD), actions asiatiques (MSCI AC Asia en devise locale), matières premières (Bloomberg Commodity Index en USD).; Source : DWS International GmbH ; À compter de : janvier 2024.

Contrôle strict des risques

Une approche de gestion des risques stricte et spécialement développée est utilisée pour surveiller la marge de fluctuation.

 

Limites ciblées

 


La marge de fluctuation (volatilité)* ou la baisse du prix du fonds devrait être limitée à un maximum de 10 % par année civile.
 

 

 

Procédure

 

Surveillance permanente de la performance par nos propres gestionnaires de risques et signalisation lorsque les prix des fonds peuvent descendre en dessous des niveaux définis.

 

Aucune assurance ne peut être donnée quant à la réalisation des objectifs d'investissement envisagés. Les prévisions reposent sur des hypothèses, des estimations, des opinions et des modèles ou analyses hypothétiques qui peuvent s'avérer inexacts ou incorrects. *Un paramètre permettant de déterminer la plage de fluctuation d'une valeur telle que le cours d'une action.

Les gérants de portefeuille phares derrière DWS Concept Kaldemorgen

L'équipe de rendement total multi-actifs du fonds est composée de 10 membres.

Portrait - Klaus Kaldemorgen rund.jpg
Portrait - Christoph Schmidt rund.jpg

Klaus Kaldemorgen

Co-Responsable de portefeuille

Christoph Schmidt

Co-Responsable de portefeuille
Portrait - Henning Potstada rund.jpg
Portrait - Thomas Graby rund.jpg

Henning Potstada

Gérant de portefeuille adjoint

Thomas Graby

Gérant de portefeuille adjoint

DWS Concept Kaldemorgen LC

DWS Concept Kaldemorgen LC

Stratégies de rendement total/Orienté sur la croissance

ISIN: LU0599946893

Devise: EUR

Frais de gestion : 1,500%

Note Morningstar Note Morningstar vom 30/09/2024

Accéder à la page du fonds

Détails du fonds DWS Concept Kaldemorgen LC

Classe d’actions

LC

Devise

EUR

Code ISIN

LU0599946893

Droit d’entrée[3]

5,0%

Frais de gestion

1,500% p.a.

Total des Frais sur Encours (en date du: 31/12/2023)

1,550%

Plus commission de performance sur prêts de titres

0,012%

Affectation des revenus

Accumulation

Risques[4]

  • Fluctuations de prix liées au marché, à l’industrie et à l’entreprise.

  • Fluctuations des taux de change.

  • La valeur de l'action peut tomber en dessous du prix d'achat auquel le client a acheté l'action.

  • Le fonds spécial présente une volatilité accrue en raison de sa composition/des techniques utilisées par la direction du fonds, c'est-à-dire que les prix des parts peuvent être soumis à des fluctuations plus importantes à la baisse ou à la hausse, même sur de courtes périodes.

  • Le fonds conclut d'importantes transactions sur produits dérivés avec divers partenaires contractuels. Un dérivé est un instrument financier dont la valeur dépend de la performance d'un ou plusieurs actifs sous-jacents. En raison de sa conception (par exemple en raison de l'effet de levier), il peut avoir une plus grande influence sur le fonds que ce ne serait le cas si les actifs sous-jacents étaient achetés directement.

  • Le fonds investit dans des obligations convertibles et des obligations avec warrants. Les obligations convertibles et les obligations à warrant certifient le droit d'échanger l'obligation contre des actions ou d'acheter des actions. L'évolution de la valeur des obligations convertibles et des obligations à warrant dépend donc de l'évolution du prix de l'action en tant qu'actif sous-jacent. Les risques liés à la performance des actions sous-jacentes peuvent donc également affecter la performance des obligations convertibles et des obligations à option.

  • Le fonds investit dans des obligations dont la valeur dépend de la capacité de paiement de l'émetteur. La détérioration de la qualité du débiteur (capacité et volonté de rembourser) peut avoir un impact négatif sur la valeur de l'obligation.

Plus d'articles sur les fonds mixtes:

22 févr. 2021 Multi Asset

Fonds multi-actifs – une combinaison efficace pour appréhender de nombreuses phases de marché

Grâce à leur diversification entre les différentes classes d'actifs, les fonds multi-actifs peuvent s'avérer être des éléments intéressants pour constituer un bon portefeuille, et ce, même durant les périodes de fortes fluctuations du marché.
29 juil. 2020 Multi Asset

Comment diversifier son portefeuille dans un contexte de taux d'intérêt faibles ?

Les obligations souveraines ne semblent plus être adaptées pour la diversification des risques dans un portefeuille.

1. Paramètre utilisé pour déterminer la plage de fluctuation d'une valeur telle que le cours d'une action.

2. Par rendement ajusté au risque, on entend l'évaluation d'un rendement réalisable ou atteint d'un investissement en tenant compte du risque respectif, par exemple mesuré par la marge de fluctuation (volatilité) d'un instrument financier.

3. Sur la base du montant brut de l'investissement : 5,00 % sur la base du montant brut de l'investissement correspond à environ 5,26 % sur la base du montant net de l'investissement.

4. Le prospectus de vente contient des informations détaillées sur les risques.

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