Plus il y a de couleurs disponibles, plus les nuances peuvent être élaborées avec précision. Mais toutes les combinaisons n'ont pas de sens, c'est pourquoi un peintre mélange ses tons avec soin et s'appuie sur ses connaissances et son expérience. De même, un portefeuille multi-actifs judicieux1 ne résulte pas d'une combinaison indiscriminée de classes d'actifs. Tout comme pour le peintre, c'est également le cas ici, plus le gestionnaire de fonds est libre dans son choix, plus il peut ajuster le portefeuille à la situation du marché.
Les fonds mixtes investissent dans diverses classes d'actifs. En fonction de l'orientation d'un fonds équilibré, il y a plus ou moins de restrictions, par exemple dans le choix des classes d'actifs ou leur pondération.
DWS Concept Kaldemorgen utilise ses opportunités pour obtenir des rendements avec un niveau de risque approprié.
Une approche de gestion des risques stricte et spécialement développée est utilisée pour surveiller la marge de fluctuation.
L'équipe de rendement total multi-actifs du fonds est composée de 10 membres.
Klaus KaldemorgenCo-Responsable de portefeuille |
Christoph SchmidtCo-Responsable de portefeuille |
Henning PotstadaGérant de portefeuille adjoint |
Thomas GrabyGérant de portefeuille adjoint |
Classe d’actions |
LC |
Devise |
EUR |
Code ISIN |
LU0599946893 |
Droit d’entrée[3] |
5,0% |
Frais de gestion |
1,500% p.a. |
Total des Frais sur Encours (en date du: 31/12/2023) |
1,550% |
Plus commission de performance sur prêts de titres |
0,012% |
Affectation des revenus |
Accumulation |
Fluctuations de prix liées au marché, à l’industrie et à l’entreprise.
Fluctuations des taux de change.
La valeur de l'action peut tomber en dessous du prix d'achat auquel le client a acheté l'action.
Le fonds spécial présente une volatilité accrue en raison de sa composition/des techniques utilisées par la direction du fonds, c'est-à-dire que les prix des parts peuvent être soumis à des fluctuations plus importantes à la baisse ou à la hausse, même sur de courtes périodes.
Le fonds conclut d'importantes transactions sur produits dérivés avec divers partenaires contractuels. Un dérivé est un instrument financier dont la valeur dépend de la performance d'un ou plusieurs actifs sous-jacents. En raison de sa conception (par exemple en raison de l'effet de levier), il peut avoir une plus grande influence sur le fonds que ce ne serait le cas si les actifs sous-jacents étaient achetés directement.
Le fonds investit dans des obligations convertibles et des obligations avec warrants. Les obligations convertibles et les obligations à warrant certifient le droit d'échanger l'obligation contre des actions ou d'acheter des actions. L'évolution de la valeur des obligations convertibles et des obligations à warrant dépend donc de l'évolution du prix de l'action en tant qu'actif sous-jacent. Les risques liés à la performance des actions sous-jacentes peuvent donc également affecter la performance des obligations convertibles et des obligations à option.
1. Paramètre utilisé pour déterminer la plage de fluctuation d'une valeur telle que le cours d'une action.
2. Par rendement ajusté au risque, on entend l'évaluation d'un rendement réalisable ou atteint d'un investissement en tenant compte du risque respectif, par exemple mesuré par la marge de fluctuation (volatilité) d'un instrument financier.
3. Sur la base du montant brut de l'investissement : 5,00 % sur la base du montant brut de l'investissement correspond à environ 5,26 % sur la base du montant net de l'investissement.