Quien no se pone en marcha, nunca llegará a su destino
Con sólo unas pequeñas acciones, todos podemos contribuir a hacer el mundo un poco más sostenible. Recorrer distancias cortas en bicicleta en vez de en coche, evitar los vasos de papel o utilizar bombillas de bajo consumo. Muchas personas toman parte en ello como algo natural y mejoran el mundo, contribuyendo así inconscientemente a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas.
De la idea principal a la aplicación concreta
Las empresas también pueden contribuir a los Objetivos de Desarrollo Sostenible con sus ventas. Aunque no es posible invertir directamente en los ODS, sí se puede invertir en empresas cuyas ventas contribuyan en mayor o menor medida a los objetivos de la ONU. A continuación, se exponen dos ejemplos de la importancia de cada uno de los objetivos de inversión que pueden derivarse de ellos:
Avanza, paso a paso, y sigue adelante
DWS Invest SDG Global Equities es un fondo de renta variable de inversión global que tiene en cuenta los propios estándares de inversión ESG de DWS.[3] La gestión del fondo va un paso más allá y toma los ODS de las Naciones Unidas como base para las decisiones de inversión, además de los datos específicos de cada empresa. Al menos el 50% de los activos del fondo deben contribuir como mínimo a uno o más de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS)[4]. Además, la sostenibilidad no significa sacrificar la rentabilidad. El valor de las acciones sostenibles evolucionan de forma similar que el de las acciones estándar.
DWS Invest SDG Global Equities
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MSCI AC World
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Debido al método de cálculo del proveedor de índices MSCI, unos 14 de los 17 objetivos de sostenibilidad son actualmente invertibles. La distribución de la cartera entre acciones estándar y small caps hace que los modelos de negocio y las cuotas de facturación de las grandes empresas no siempre contribuyan al cien por cien a los objetivos de sostenibilidad.
Comparación del rendimiento de MSCI World y MSCI World ESG Leaders
Inversión sostenible: los criterios ASG complementan los objetivos de inversión tradicionales
Los criterios de sostenibilidad pueden complementar los objetivos de inversión de rentabilidad, riesgo y liquidez con aspectos ambientales, sociales y relacionados con el gobierno corporativo. Los tres criterios de sostenibilidad sirven de orientación. Pueden entenderse como una guía para la inversión sostenible.
Datos del fondo DWS Invest SDG Global Equities LC
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Clase de participación |
LC |
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Divisa |
EUR |
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ISIN |
LU1891311356 |
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Gastos corrientes (fecha: 31.12.2022) |
1,560% |
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Aplicación de los beneficios |
Acumulación |
Información complementaria sobre la política de inversión
La política de inversión se define, entre otras cosas, por los aspectos medioambientales y sociales, así como por los principios de buena gobernanza. La gestión del fondo aplica el filtro ESG propio de DWS "DWS ESG Investment Standard" a la hora de seleccionar los activos. Al menos el 80% de los activos del fondo se invierten en activos cubiertos por el DWS ESG Investment Standard.
Porcentaje de inversiones sostenibles según el SFDR
Si una empresa contribuye positivamente a al menos uno de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas a través de su actividad económica y no vulnera ningún otro objetivo, además de adherirse a los principios de buena gobernanza, se considera una inversión sostenible.
| Cuota minima de inversiones sostenibles[5] | 50%[6] |
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10%[6] |
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10%[6] |
Riesgos[9]
- Riesgo de precio: El valor de la participación puede caer en cualquier momento por debajo del precio de compra al que el cliente adquirió la participación.
- Riesgo de mercado: Pérdida del precio de las participaciones causada por un movimiento general del mercado de valores.
- Riesgo de liquidez: En caso de reembolso de participaciones, los valores e instrumentos del mercado monetario en los que el fondo está invertido pueden estar restringidos, disponibles con descuento o no disponibles en absoluto en determinadas situaciones de mercado. Esto puede tener un impacto negativo en el precio unitario.
- Riesgo de impago: Los tipos de activo en los que el fondo invierte (acciones, bonos y derivados, en su caso) no tiene protección de capital. La totalidad del capital invertido está expuesta a un riesgo de pérdida que puede llegar a la pérdida total del capital invertido.
- Riesgo de contrapartida: El posible uso de derivados da lugar a riesgos de contrapartida (riesgo de crédito de la contrapartida). Se trata del riesgo de una posible incapacidad temporal o permanente para cumplir con las obligaciones de intereses y/o reembolsos a tiempo.
- Riesgo de divisas: Posibles pérdidas de divisas debido a las fluctuaciones de los tipos de cambio.
- Riesgo de derivados: El uso de derivados puede exponer al Fondo a mayores riesgos de pérdida. Los derivados están generalmente sujetos a los mismos riesgos de mercado que sus activos subyacentes. Debido al bajo nivel de capital empleado cuando se suscriben, los derivados pueden provocar un efecto de apalancamiento y, por tanto, una mayor participación en los movimientos negativos de los precios. El uso de derivados puede dar lugar a pérdidas desproporcionadas o incluso a la pérdida total del capital invertido en la operación de derivados, y pueden surgir obligaciones de pago adicionales a nivel del Fondo.
- Riesgo de volatilidad: Debido a su composición o a las técnicas utilizadas por la gestión del fondo, el fondo presenta una mayor volatilidad, es decir, los precios de las participaciones pueden estar sujetos a fuertes fluctuaciones a la baja incluso en periodos cortos de tiempo.
- Riesgo de concentración: Diversificación limitada dentro del fondo debido a la concentración en renta variable europea.
1. Fuente: UNSDG | 2030 Agenda - Financing and Funding: https://unsdg.un.org/2030-agenda/financing.
2. Fuente: https://www.bundesregierung.de/breg-de/themen/nachhaltigkeitspolitik/gesundheit-und-wohlergehen-1509824.
3. El universo de inversión se define, entre otras cosas, por los aspectos ecológicos y sociales, así como por los principios de buen gobierno corporativo.
4. La base de evaluación en este caso son las contribuciones de las ventas a los ODS de las empresas de la cartera.
5. La proporción de inversiones sostenibles según la definición del artículo 2(17) del SFDR en la cartera se calcula en proporción a las actividades económicas de los emisores que se califican como sostenibles.
6. Se trata de cuotas mínimas que no suman necesariamente la cuota total.
7. “Inversión ecológica sostenible” en línea con el Art. 2(17) del SFDR, se trata de una inversion en una actividad económica que contribuye a un objetivo medioambiental.
8. “Inversión social sostenible” en línea con el Art. 2(17) del SFDR, se trata de una inversion en una actividad económica que contribuye a un objetivo social.
9. Los detalles se pueden encontrar en el folleto informativo del fondo.