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DWS Concept Kaldemorgen

¡Combinando activos eficientemente desde hace 10 años!

Bien diversificado y con buen espíritu, nuestro fondo DWS Concept Kaldemorgen celebra su 10º aniversario. Este fondo multi-activo tiene como objetivo ofrecer un acceso a los distintos mercados y tipos de activo sin perder de vista el riesgo – el cual el fondo intenta conseguir mediante un alto nivel de flexibilidad en la combinación de tipos de activo y una gestión de riesgo sofisticado. Gracias a este enfoque, el fondo ofrece una media de rentabilidad anual de un 4,7%[1]. Pero no solo miramos hacia atrás a sus 10 años de éxito, sino miramos también hacia adelante, hacia un futuro atractivo.

10 Años de DWS Concept Kaldemorgen

Manteniendo nuestro punto de encuentro con el inversor en su zona de confort de riesgo.



La gestión del fondo DWS Concept Kaldemorgen pretende obtener un perfil asimétrico de rentabilidad, intentando participar en dos tercios de las subidas del mercado y tan solo en un tercio de las caídas (no garantizado). Al mismo tiempo, el equipo gestor trata de limitar la volatilidad del fondo y las pérdidas potenciales durante el periodo de un año natural en niveles de un solo dígito (no garantizado).


La diversificación: la clave del éxito de los fondos multiactivo

La asignación de activos del fondo DWS Concepto Kaldemorgen se realiza de manera flexible teniendo en cuenta factores como la situación de los mercados o las tendencias económicas. Así, la cartera puede invertir en renta variable, renta fija soberana y corporativa, convertibles, divisas, oro y depósitos. La correlación (relación existente entre los tipos de activos) y la diversificación son los aspectos clave que definen la cantidad a invertir en cada tipo de activo con el objetivo de aprovechar las oportunidades de rentabilidad de cada uno y de gestionar de manera más eficaz los riesgos.


¿Qué ventajas ofrecen las estrategias multiactivo?

La amplia diversificación de los tipos de activo y de los instrumentos de inversión (acciones, bonos, divisas, etc.)

La combinación de las oportunidades que ofrecen las inversiones de mayor riesgo (por ejemplo, las acciones), con las inversiones de menor volatilidad (por ejemplo, renta fija)

El equipo gestor es responsable de la asignación dinámica de los diversos tipos de activo que forman parte del fondo, según los posibles riesgos del mercado

La posibilidad de elegir entre varios tipos de fondos multiactivo, en función del objetivo de inversión y perfil de riesgo de cada inversor

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Los fondos multiactivo ofrecen la posibilidad de obtener rentabilidades atractivas para que el patrimonio del inversor crezca de manera adecuada y selectiva.

" El DWS Concept Kaldemorgen está diseñado para ofrecer a los inversores un acceso a los mercados de renta variable con riesgo controlado. Mediante un alto grado de flexibilidad y una sofisticada gestión del riesgo, mi objetivo es generar rendimientos positivos para los inversores, respetando al mismo tiempo su zona de confort de riesgo.

Klaus Kaldemorgen

Flexibilidad ante oportunidades de mercado

DWS Concept Kaldemorgen invierte en diferentes tipos de activo, por lo tanto, puede reaccionar con flexibilidad ante las oscilaciones del mercado. La ponderación dinámica de los activos del fondo permite aprovechar mejor las oportunidades de rentabilidad, sin perder de vista los posibles riesgos asociados.

Oportunidades en los mercados globales de renta variable

El objetivo principal de DWS Concept Kaldemorgen es obtener una rentabilidad positiva. Para ello, la estrategia del fondo persigue limitar la pérdida máxima a un porcentaje de un dígito y conseguir que la volatilidad de la inversión tampoco supere un dígito (no garantizado).

Una buena base: la renta variable

La base de la cartera de DWS Concept Kaldemorgen está formada por acciones con un modelo de negocio estable y/o con una atractiva política de dividendo. Por regla general, el fondo puede invertir entre un 0% y un 100% de su patrimonio en acciones. Esta ponderación se controla calculando continuamente la contribución de los diferentes tipos de activos al riesgo del conjunto de la cartera[2]. El fondo también puede invertir en divisas, oro, bonos o depósitos a plazo.

Control permanente del riesgo

El equipo de gestión de DWS Concept Kaldemorgen incluye especialistas en riesgos cuya labor es supervisar continuamente los mercados para identificar debilidades o riesgos e informar a los gestores del fondo. Si es necesario, se reducen las posiciones de riesgo y se implementan estrategias de cobertura. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de rentabilidades futuras.

Más libertad para tener más opciones

El fondo DWS Concept Kaldemorgen no sigue ningún índice de referencia. La estrategia de rentabilidad absoluta aplicada al fondo proporciona al equipo gestor la libertad necesaria para implementar las ideas y convicciones de inversión de forma rentable.

Invertir en experiencia

Detrás de la gestión del fondo se encuentra Klaus Kaldemorgen, uno de los gestores más reconocidos de Alemania, y Henning Potstada, co-gestor del fondo desde 2013. Además, los gestores cuentan con un equipo especializado en riesgos que supervisa continuamente las posibles debilidades del mercado.

DWS Concept Kaldemorgen LC Patrimonio neto

DWS Concept Kaldemorgen LC Patrimonio neto

Estrategias devolución total/Orientado al crecimiento

ISIN: LU0599946893

Divisa: EUR

Rating Morningstar a may. 31, 2021

Acceder a la página del fondo

Datos del fondo DWS Concept Kaldemorgen LC

Clase de participación

LC

Divisa

EUR

ISIN

LU0599946893

Comisión de gestión

2,142% p.a.

Gastos corrientes (Datos a: 31.12.2020)

1,541%

de los cuales gastos adicionales (comisión de éxito)

0,456%

Beneficios

Acumulación

Riesgos del fondo DWS Concept Kaldemorgen LC

  • El fondo puede tener un volumen considerable de operaciones en derivados con diversas contrapartidas. Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor depende de la evolución de uno o varios instrumentos financieros subyacentes. Debido a su composición, un derivado puede influir más en el fondo que la compra directa de los valores subyacentes (p. ej. por un efecto de apalancamiento).
  • El fondo invierte en valores de renta variable. Los valores de renta variable están sujetas a fluctuaciones y, por tanto, también al riesgo de sufrir retrocesos en sus cotizaciones.
  • El fondo invierte en bonos convertibles y bonos con warrants. Los bonos convertibles y los bonos con warrants otorgan el derecho de convertir los títulos en acciones o de adquirir las acciones. La evolución del valor de los bonos convertibles y bonos con warrants depende, por tanto, de la evolución de la cotización de la acción como valor subyacente. De este modo, los riesgos de la evolución del valor de las acciones subyacentes también pueden influir en la evolución del valor de los bonos convertibles y bonos con warrants.
  • El fondo invierte en bonos cuyo valor depende de que el emisor esté en condiciones de efectuar pagos. Un empeoramiento de la solvencia (capacidad y voluntad de reembolso) puede afectar negativamente al valor de los bonos.
  • Debido a su composición y a las herramientas utilizadas en la gestión de la cartera del fondo, el Fondo puede presentar un nivel algo de volatilidad, es decir, los precios de las participaciones pueden estar sujetos a fuertes oscilaciones al alza o a la baja, también durante periodos breves de tiempo. El valor liquidativo por participación puede caer en cualquier momento por debajo del precio de compra al que el cliente adquirió la participación.

Fondos con estrategias Multiactivos

DWS Invest Conservative Opportunities LC

DWS ESG Dynamic Opportunities LC

1. Rentabilidad durante los últimos 5 años (clase de acción LC) : 04/2016-04/2017: 9,6%; 04/2017-04/2018: -2,1%; 04/2018-04/2019: 4,9%; 04/2019-04/2020: -1,5%; 04/2020-04/2021: 10,2%. Rentabilidades pasados no garantizan ni son un indicador fiable de rentabilidades futuras. Fuente: DWS Investment GmbH, a 30.04.2021.

2. El presupuesto de riesgo marca la pérdida máxima permitida. Actúa como un colchón frente al riesgo y puede utilizarse para las inversiones de alto riesgo. El presupuesto de riesgo aumenta si las inversiones evolucionan de forma positiva, permitiendo que el fondo pueda incrementar sus inversiones de riesgo. En cambio, si el mercado se comportará negativamente, el presupuesto de riesgo se consumiría y el gestor del fondo estaría obligado a eliminar riesgos de la cartera y adoptar una estrategia más defensiva. El objetivo es preservar el capital invertido inicialmente.

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