DWS Concept Kaldemorgen

Una buena combinación – con décadas de experiencia en la inversión

Con colores vivos o en tonos pastel – siempre persiguiendo las tendencias

Cuantos más colores haya disponibles, más precisos serán los matices individuales. Pero no todas las combinaciones tienen sentido, razón por la cual un pintor mezcla sus tonos de color con cuidado y utiliza sus conocimientos y experiencia. Del mismo modo, una correcta cartera multiactivo no resulta de la combinación indiscriminada de clases de activos. También en este caso, cuanto más libre sea el gestor del fondo en su elección, con más precisión podrá ajustar la cartera a la situación del mercado.

Ratio de equilibrio

Los fondos multiactivo invierten en diferentes clases de activos. Dependiendo del enfoque de un fondo equilibrado, existen más o menos restricciones, por ejemplo en la elección de las clases de activos o su ponderación.

Mezclando con total flexibilidad

El DWS Concept Kaldemorgen aprovecha sus oportunidades para lograr rendimientos con un nivel de riesgo adecuado.

Disfrutando de la libertad

Gran flexibilidad en la combinación de clases de activos, con el fin de aprovechar las oportunidades en cualquier situación del mercado, sin especificaciones ni restricciones.

Limitando riesgos

Un seguimiento permanente y un riguroso planteamiento de gestión de riesgos, desarrollado internamente, cuidan de que la volatilidad[1] de la cartera sea limitada.

Aprovechando oportunidades

La renta variable desempeña un papel importante en la generación de ingresos. Pueden aprovecharse otras oportunidades para lograr una rentabilidad ajustada al riesgo optimizada.[2]

Uso de la experiencia

Detrás del Concept DWS Kaldemorgen hay un equipo con muchos años de experiencia invirtiendo, para reunir una combinación que se adapte a la situación actual del mercado.

" El DWS Concept Kaldemorgen utiliza toda la gama de oportunidades de inversión para lograr rendimientos con un nivel de riesgo adecuado.

Christoph Schmidt - Senior Portfolio Manager / Team Lead Multi Asset & Solutions

Dar con el tono adecuado en cada momento

Las clases de activos se ponderan en función del entorno de mercado

Asignación por clases de activos desde el lanzamiento del DWS Concept Kaldemorgen el 2 de mayo de 2011

Aprovechar las oportunidades para mejorar el resultado

Siempre atento al rango máximo de volatilidad, la gestión del fondo invierte orientado a obtener la máxima rentabilidad posible

Rentabilidades de varias clases de activos comparadas con el DWS Concept Kaldemorgen LD en porcentaje.

​

Volatilidad de varias clases de activos comparada con el DWS Concept Kaldemorgen LD en porcentaje.


Index 07/14 - 07/15 07/15 - 07/16 07/16 - 07/17 07/17 - 07/18 07/18 - 07/19 07/19 - 07/20 07/20 - 07/21 07/21 - 07/22 07/22 - 07/23 07/23 - 07/24
iBoxx Euro Sovereign 1–3 0,8% 0,5% -0,1% -0,6% 0,9% -0,4% -0,2% -2,1% -2,2% 3,7%
iBoxx Euro Sovereign 7–10 6,3% 8,0% -2,8% 1,6% 9,3% 1,4% 1,3% -10,9% -8,7% 5,7%
iBoxx Euro Corporate 2,4% 5,6% 0,3% 0,6% 6,0% -0,4% 3,2% -9,9% -3,4% 7,1%
iBoxx Euro Liquid High Yield 2,6% 2,5% 6,6% 1,0% 3,8% -1,9% 9,1% -9,4% 5,7% 9,2%
JPM USD Government Bond (USD) 3,8% 6,2% -2,8% -1,2% 7,9% 12,5% -3,5% -8,3% -3,9% 3,6%
DAX 20,2% -8,6% 17,2% 5,7% -4,8% 1,0% 26,2% -13,3% 22,0% 12,5%
S&P 500 (USD) 11,2% 5,6% 16,0% 16,2% 8,0% 12,0% 36,4% -4,6% 13,0% 22,1%
MSCI AC Asia (lokale Währung) 21,8% -3,2% 15,4% 7,9% 1,6% 2,2% 21,3% -4,2% 1,5% 12,4%
EUR/USD 21,1% -1,2% -5,2% 0,8% 5,1% -5,8% -0,3% 16,3% -7,5% 1,9%
Bloomberg Commodity (USD) -28,2% -8,0% 0,8% 2,7% -5,4% -12,1% 40,3% 27,2% -7,9% -5,2%
Gold (USD) -14,9% 23,3% -5,9% -3,7% 16,8% 38,3% -7,7% -3,2% 11,6% 23,0%

La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura.
(iBoxx Euro Sovereign), bonos estadounidenses (JPM US Government Bond Index en USD), renta variable alemana (DAX), renta variable estadounidense (S&P 500 en USD), renta variable asiática (MSCI AC Asia en moneda local), materias primas (Bloomberg Commodity Index en USD); fuente: DWS International GmbH; a enero de 2024.

Estricto control de riesgos

Para controlar el margen de fluctuación se utiliza un estricto planteamiento de gestión de riesgos desarrollado.

 

Límites previstos

 


El intervalo de fluctuación (volatilidad)* no debe superar el 10%. Además, el descenso del precio del fondo debe limitarse a un máximo del 10% por año natural.

 

 

Procedimiento

 

Seguimiento permanente de la rentabilidad por nuestros propios gestores de riesgo y aviso cuando los precios de los fondos puedan caer por debajo de los niveles definidos.

 

No puede garantizarse la consecución de los objetivos de inversión previstos. Las previsiones se basan en hipótesis, estimaciones, opiniones y modelos o análisis hipotéticos que pueden resultar inexactos o incorrectos. *Parámetro para determinar el intervalo de fluctuación de un valor, como el precio de una acción.

Los gestores principales detrás del DWS Concept Kaldemorgen

El equipo de multiactivo de retorno total está formado por un total de 10 personas.

Portrait - Klaus Kaldemorgen rund.jpg

Klaus Kaldemorgen

Co-Lead Portfolio Manager

Portrait - Henning Potstada rund.jpg

Henning Potstada

Deputy Portfolio Manager

Portrait - Christoph Schmidt rund.jpg

Christoph Schmidt

Co-Lead Portfolio Manager

Portrait - Thomas Graby rund.jpg

Thomas Graby

Deputy Portfolio Manager

DWS Concept Kaldemorgen LC

DWS Concept Kaldemorgen LC

Estrategias devolución total/Orientado al crecimiento

ISIN: LU0599946893

Divisa: EUR

Comisión de gestión: 1,500%

Rating Morningstar a 31/10/2024

Acceder a la página del fondo

Datos del fondo DWS Concept Kaldemorgen LC

Clase de participación

LC

Divisa

EUR

ISIN

LU0599946893

Comisión de suscripción[3]

5,00%

Comisión de gestión

1,500%

Gastos corrientes (Estado: 31.12.2023)

1,550%

más retribución por préstamo de valores

0,012%

Beneficios

Acumulación

Riesgos[4]

  • Fluctuaciones de los tipos de cambio relacionadas con el mercado, el sector y la empresa.

  • Fluctuaciones de los tipos de cambio.

  • El valor de la participación puede caer por debajo del precio de compra al que el cliente adquirió la participación.

  • Debido a su composición/las técnicas utilizadas por la gestión del fondo, el fondo de inversión se caracteriza por una mayor volatilidad, es decir, los precios de las participaciones pueden estar sujetos a fuertes fluctuaciones a la baja o al alza incluso en cortos periodos de tiempo.

  • El fondo realiza un número significativo de operaciones con derivados con diversas partes contratantes. Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor depende de la evolución de uno o varios activos subyacentes. Debido a su estructura (por ejemplo, debido a un efecto de apalancamiento), puede influir en el fondo en mayor medida que en el caso de la compra directa de los activos subyacentes.

  • El fondo invierte en bonos convertibles y bonos con warrants. Los bonos convertibles y los bonos con warrants titulizan el derecho a convertir el bono en acciones o a adquirir acciones. La evolución del valor de los bonos convertibles y de los bonos con warrants depende, por tanto, de la evolución de la acción como activo subyacente. Por lo tanto, los riesgos asociados al rendimiento de las acciones subyacentes también pueden afectar al rendimiento del bono convertible y del bono con warrants.

  • El fondo invierte en obligaciones cuyo valor depende de la capacidad del emisor para hacer frente a sus pagos. Un deterioro de la calidad del deudor (capacidad y voluntad de reembolso) puede tener un impacto negativo en el valor del bono.

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1. Parámetro utilizado para determinar el margen de fluctuación de un valor, como el precio de una acción.

2. Rentabilidad ajustada al riesgo: evaluación de la rentabilidad alcanzable o lograda de una inversión teniendo en cuenta el riesgo respectivo, por ejemplo, medido por el margen de fluctuación (volatilidad) de un instrumento financiero.

3. Se refiere al importe bruto de la inversión: 5,00% referido al importe bruto de la inversión, equivalente aproximadamente al 5,26% referido al importe neto.

4. El sales prospectus contiene información más detallada de los riesgos.

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