DWS Concept Kaldemorgen

Gut gemischt – mit jahrzehntelanger Investmenterfahrung

Ob knallbunt oder Pastell – immer mit dem Trend gehen

Je mehr Farben zur Verfügung stehen, desto genauer können einzelne Nuancen herausgearbeitet werden. Doch nicht alle Kombinationen sind sinnvoll, deshalb mischt ein Maler seine Farbtöne mit Bedacht und greift dabei auf seine Kenntnisse und Erfahrungen zurück. Ebenso entsteht ein sinnvolles Multi-Asset-Portfolio nicht durch die wahllose Kombination von Anlageklassen. Auch hier gilt, je freier der Fondsmanager in seiner Wahl ist, desto genauer kann er das Portfolio der Marktlage anpassen.

Ausgewogenes Verhältnis

Mischfonds investieren in verschiedene Anlageklassen. Je nach Ausrichtung eines Mischfonds gibt es mehr oder weniger Beschränkungen, zum Beispiel bei der Wahl der Anlageklassen oder deren Gewichtung.

Mit voller Flexibilität mischen

Der DWS Concept Kaldemorgen nutzt seine Möglichkeiten, um Rendite mit angemessenem Risiko zu erzielen.

Freiheit genießen

Hohe Flexibilität beim Mix der Anlageklassen, um in jeder Marktsituation entsprechende Möglichkeiten nutzen zu können – ohne Vorgaben oder Einschränkungen.

Risiken begrenzen

Permanente Überwachung und ein strenger, eigens entwickelter Risikomanagement-Ansatz sorgen dafür, die Schwankungsbreite (Volatilität)[1] des Portfolios zu begrenzen.

Chancen nutzen

Aktien spielen eine wichtige Rolle, um Erträge zu generieren. Weitere Chancen können wahrgenommen werden, um eine optimierte risiko-adjustierte Rendite[2] zu erzielen.

Erfahrung einsetzen

Hinter dem DWS Concept Kaldemorgen steht ein Team mit langjähriger Investmenterfahrung, um je nach Marktlage die jeweils beste Mischung zusammenstellen zu können.

" Der DWS Concept Kaldemorgen soll dem Anleger einen risikokontrollierten Zugang zu den Aktienmärkten erschliessen. Durch ein hohes Mass an Flexibilität und ein ausgefeiltes Risikomanagement möchte ich für den Anleger positive Erträge erwirtschaften, unter Beachtung seiner Risikokomfortzone.

Christoph Schmidt - Senior Portfolio Manager / Team Lead Multi Asset & Solutions

Je nach Situation den passenden Ton treffen

Die Gewichtung der Anlageklassen erfolgt entsprechend dem Marktumfeld

Anlageklassen-Allokation seit Auflegung des DWS Concept Kaldemorgen am 02.05.2011

Chancen nutzen, um das Ergebnis zu verbessern

Die maximale Schwankungsbreite immer im Blick investiert das Fondsmanagement möglichst renditeorientiert

Rendite verschiedener Anlageklassen im Vergleich zum DWS Concept Kaldemorgen LD in Prozent.

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Volatilität verschiedener Anlageklassen im Vergleich zum DWS Concept Kaldemorgen LD in Prozent.


Index 07/14 - 07/15 07/15 - 07/16 07/16 - 07/17 07/17 - 07/18 07/18 - 07/19 07/19 - 07/20 07/20 - 07/21 07/21 - 07/22 07/22 - 07/23 07/23 - 07/24
iBoxx Euro Sovereign 1–3 0,8% 0,5% -0,1% -0,6% 0,9% -0,4% -0,2% -2,1% -2,2% 3,7%
iBoxx Euro Sovereign 7–10 6,3% 8,0% -2,8% 1,6% 9,3% 1,4% 1,3% -10,9% -8,7% 5,7%
iBoxx Euro Corporate 2,4% 5,6% 0,3% 0,6% 6,0% -0,4% 3,2% -9,9% -3,4% 7,1%
iBoxx Euro Liquid High Yield 2,6% 2,5% 6,6% 1,0% 3,8% -1,9% 9,1% -9,4% 5,7% 9,2%
JPM USD Government Bond (USD) 3,8% 6,2% -2,8% -1,2% 7,9% 12,5% -3,5% -8,3% -3,9% 3,6%
DAX 20,2% -8,6% 17,2% 5,7% -4,8% 1,0% 26,2% -13,3% 22,0% 12,5%
S&P 500 (USD) 11,2% 5,6% 16,0% 16,2% 8,0% 12,0% 36,4% -4,6% 13,0% 22,1%
MSCI AC Asia (lokale Währung) 21,8% -3,2% 15,4% 7,9% 1,6% 2,2% 21,3% -4,2% 1,5% 12,4%
EUR/USD 21,1% -1,2% -5,2% 0,8% 5,1% -5,8% -0,3% 16,3% -7,5% 1,9%
Bloomberg Commodity (USD) -28,2% -8,0% 0,8% 2,7% -5,4% -12,1% 40,3% 27,2% -7,9% -5,2%
Gold (USD) -14,9% 23,3% -5,9% -3,7% 16,8% 38,3% -7,7% -3,2% 11,6% 23,0%

Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
(iBoxx Euro Sovereign), US Anleihen (JPM US Government Bond Index in USD), Deutsche Aktien (DAX), US Aktien (S&P 500 in USD), Asiatische Aktien (MSCI AC Asia in lokaler Währung), Rohstoffe (Bloomberg Commodity-Index in USD).; Quelle: DWS International GmbH; Stand: Januar 2024.

Risiken streng kontrollieren

Für eine Überwachung der Schwankungsbreite wird ein strenger, eigens entwickelter Risikomanagement-Ansatz eingesetzt.

 

Angestrebte Grenzen

 


Die Schwankungsbreite (Volatilität)* soll 10 % nicht übersteigen. Zusätzlich soll der Rückgang des Fondspreises auf max. 10% im Kalenderjahr begrenzt werden.

 

 

Vorgehensweise

 

Permanente Überwachung der Wertentwicklung durch eigene Risikomanager und Signale bei möglicher Unterschreitung definierter Fondspreise.

 

Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die in Aussicht gestellten Anlageziele erreicht werden. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können. *Ein Parameter zur Bestimmung der Schwankungsbreite eines Wertes wie beispielsweise eines Aktienkurses.

Die Flagship Portfolio Manager hinter dem DWS Concept Kaldemorgen

Insgesamt besteht das direkte Multi Asset Total Return-Team des Fonds aus 10 Mitgliedern.

Portrait - Klaus Kaldemorgen rund.jpg

Klaus Kaldemorgen

Co-Lead Portfolio Manager Gesamtsteuerung

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Henning Potstada

Deputy Portfolio Manager

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Christoph Schmidt

Co-Lead Portfolio Manager Gesamtsteuerung

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Thomas Graby

Deputy Portfolio Manager

DWS Concept Kaldemorgen LC

DWS Concept Kaldemorgen LC

Total Return Strategien/Wachstumsorientiert

ISIN: LU0599946893

Währung: EUR

Verwaltungsvergütung: 1.500%

Morningstar Rating Morningstar Rating vom 30.09.2024

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Fondsdetails des DWS Concept Kaldemorgen LC

Anteilklasse

LC

Anteilsklassen-Währung

EUR

ISIN

LU0599946893

Valor

12959492

Ausgabeaufschlag[3]

5,0%

Kostenpauschale

1,500% p.a.

Laufende Kosten (31.12.2023)

1,550%

Ertragsverwendung

Thesaurierung

Risiken[4]

  • Markt-, branchen-und unternehmensbezogene Kursschwankungen.

  • Wechselkursschwankungen.

  • Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.

  • Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

  • Der Fonds schließt in wesentlichem Umfang Derivategeschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte abhängt. Es kann aufgrund seiner Ausgestaltung (z.B. aufgrund einer Hebelwirkung) den Fonds stärker beeinflussen, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
  • Der Fonds legt in Wandel- und Optionsanleihen an. Wandel- und Optionsanleihen verbriefen das Recht, die Anleihe in Aktien umzutauschen oder Aktien zu erwerben. Die Entwicklung des Wertes von Wandel- und Optionsanleihen ist daher abhängig von der Kursentwicklung der Aktie als Basiswert. Die Risiken der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Aktien können sich daher auch auf die Wertentwicklung der Wandel- und Optionsanleihe auswirken.

  • Der Fonds legt in Anleihen an, deren Wert davon abhängt, ob der Aussteller in der Lage ist, seine Zahlungen zu leisten. Die Verschlechterung der Schuldnerqualität (Rückzahlungsfähigkeit und -willigkeit) kann den Wert der Anleihe negativ beeinflussen.

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Multi-Asset-Fonds – Der Mix für viele Börsenphasen

Mit breiter Streuung über verschiedene Anlageklassen können sich Multi-Asset-Fonds auch in schwierigen Marktphasen als Renditebaustein im Depot erweisen.

1. Ein Parameter zur Bestimmung der Schwankungsbreite eines Wertes wie beispielsweise eines Aktienkurses.

2. Risiko-adjustierte Rendite bezeichnet die Beurteilung einer erzielbaren oder erzielten Rendite einer Anlage unter Berücksichtigung des jeweiligen Risikos, beispielsweise gemessen an der Schwankungsbreite (Volatilität) eines Finanzinstrumentes.

3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

4. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise.

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