ISIN: DE0009769729 | Valor: 33485
Blend
Aktien von europäischen Unternehmen mit unserer Einschätzung nach wertorientierter Unternehmensführung, solider finanzieller Basis, starker Marktstellung und guten Perspektiven.
Aktienmarktentwicklungen in Europa, Außenwertveränderung des Euro, Kapitalmarktzinsen, Veränderungen wirtschaftlicher Rahmenpolitik in Europa (Wettbewerbsregeln, Deregulierung, Besteuerung).
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Europa |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Mark Schumann |
| Benchmark | MSCI Europe TR Net (ab 1.7.13) |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 1'168.05 EUR |
| Laufende Kosten (Stand: 30.09.2021) | 1.390% |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 30.06.2022) |
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| Lipper Leaders (Stand: 30.06.2022) |
|
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 4.00% muss er dafür 1040.00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 8.38% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 3.17% | - |
| 6 Monate | -4.78% | - |
| Laufendes Jahr | -9.5% | - |
| 1 Jahr | -6.51% | -6.51% |
| 2 Jahre | 20.9% | 9.96% |
| 3 Jahre | 27.48% | 8.43% |
| 5 Jahre | 28.04% | 5.07% |
| 10 Jahre | 98% | 7.07% |
| Seit Auflegung | 490.21% | 6.83% |
| Zeitraum | Brutto |
|---|---|
| 15.08.2021 - 15.08.2022 | -6.51% |
| 15.08.2020 - 15.08.2021 | 29.32% |
| 15.08.2019 - 15.08.2020 | 5.44% |
| 15.08.2018 - 15.08.2019 | -5.09% |
| 15.08.2017 - 15.08.2018 | 5.83% |
| 15.08.2016 - 15.08.2017 | 12.4% |
| 15.08.2015 - 15.08.2016 | -9.7% |
| 15.08.2014 - 15.08.2015 | 22.97% |
| 15.08.2013 - 15.08.2014 | 7.38% |
| 15.08.2012 - 15.08.2013 | 15.38% |
| Tag der Anlage | -4% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: Thomson Reuters und ihre Lizenzgeber.Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 4.00% muss er dafür 1040.00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| Novo Nordisk A/S (Gesundheitswesen) | 5.00 |
|---|---|
| Nestle SA (Hauptverbrauchsgüter) | 4.60 |
| HSBC Holdings PLC (Finanzsektor) | 4.20 |
| TotalEnergies SE (Energie) | 3.30 |
| AstraZeneca PLC (Gesundheitswesen) | 2.90 |
| ASML Holding NV (Informationstechnologie) | 2.80 |
| Compass Group PLC (Dauerhafte Konsumgüter) | 2.70 |
| LVMH Moet Hennessy Vuitton SE (Dauerhafte Konsumgüter) | 2.60 |
| ING Group NV (Finanzsektor) | 2.50 |
| Allianz SE (Finanzsektor) | 2.50 |
Obwohl der DWS Top Europe per Ende Juni weiterhin nahezu voll investiert ist, hat er per Monatsende weiterhin eine kleine taktische Kasseposition (<5%). Die Sektoren Industriewerte, Technologie und Grundstoffe sind am stärksten übergewichtet. In diesen Bereichen setzt das Fondsmanagement auf strukturell stark aufgestellte Unternehmen, die vor allem aufgrund ihrer Positionierung oder ihrer Absatzmärkte überdurchschnittliches Gewinnwachstum erzielen sollten. Insbesondere im Industriesektor ist das Fondsmanagement gegenüber der Benchmark stärker in weniger konjunktursensitiven Titeln des Sub-Sektors Business Services exponiert. Zu den größten Untergewichten gehören Konsumwerte. Dies vor allem einerseits aufgrund der relativ hohen Bewertung im Bereich defensiver Konsum; andererseits sollte die hohe Inflation sich zunehmend auf die Kaufkraft der Konsumenten und somit Teile des diskretionären Konsums auswirken.
WeiterlesenNach einer leichten Erholung der Aktienmärkte im Laufe das Monats Mai setzte der MSCI Europe im Juni seine Talfahrt deutlich fort. Die wesentlichen Treiber für den Rückgang im Juni waren eine Kombination verschiedener Faktoren. Zunächst wirkten sich die anhaltend hohen Inflationszahlen dämpfend aus. Im Zuge dessen belastete vor allem die Reduzierung der russischen Gasexporte nach Europa durch die Nord-Stream-1-Pipeline und die Ausrufung der zweiten Stufe des Notfallplans Gas in Deutschland die Stimmung an den Märkten. Im Euroraum verunsicherten ferner die Signale der EZB für einen 25-Basispunkte-Zinsschritt im Juli und einen 50-Basispunkte-Zinschritt im September die Aktienmärkte. In den USA stieg die US-Konsumentenpreisinflation auf ein 40-Jahreshoch von 8,6%. Infolgedessen stiegen die Rezessionsängste stetig an und das rückläufige Konsumentenvertrauen in Europa sowie der fallende Ifo-Index und die schwachen Einkaufsmanagerindizes in Deutschland führten zu einem Abverkauf an den Märkten. Der weiterhin robuste Arbeitsmarkt, der stärkere US-Dollar und die Aufhebung von Coronabeschränkungen in China waren hingegen positive Faktoren für die Aktienmärkte im Juni. Die aktuelle Nachrichtenlage zum Angriffskrieg Putins auf die Ukraine sowie vor allem anhaltende Rezessionssorgen werden im Wesentlichen die Entwicklung der Aktienmärkte in den kommenden Wochen bestimmen.
WeiterlesenDie schlechtere Wertentwicklung im Vergleich zum MSCI Europe im Juni ist mehr als zur Hälfte durch den Pricing Effekt (unterschiedliche Bewertungszeitpunkt von Benchmark und Fonds) zu erklären. Zudem wirkten sich vor allem ein Untergewicht im defensiven Konsum in der Allokation sowie Einzeltitelselektion in den Sektoren Communication und Industrials negativ aus. Positive Wertentwicklungsbeiträge verzeichneten vor allem die Einzeltitelselektion bei Finanztiteln und im Gesundheitssektor sowie die Kasseposition. Auf Einzeltitelebene kam der stärkste positive Beitrag von der dänischen Novo Nordisk; den stärksten negativen Beitrag auf die Wertentwicklung hatte Saint Gobain.
WeiterlesenDer europäische Aktienmarkt verzeichnete im Juni deutliche Kursverluste. Der MSCI Europe Index sank um 7,7%. Auf Sektorenseite entwickelten sich vor allem defensive Sektoren wie der Kommunikationsbereich, der Gesundheitssektor sowie nicht-zyklische Konsumwerte etwas besser. Daneben konnte sich auch der zyklische Konsumbereich im relativen Vergleich gut behaupten. Schwächer waren hingegen die Entwicklungen in konjunktursensitiven Bereichen wie beispielsweise bei Industrie- sowie Technologiewerten. Hier belastete vor allem die Erwartung einer sich möglicherweise anbahnenden Rezession. Außerdem korrigierten auch europäische Versorgerwerte nach Berichten über mögliche staatliche Eingriffe sowie der Grundstoffsektor deutlich. Der DWS Top Europe verzeichnete im Juni einen Kursverlust von 9,7%.
WeiterlesenObwohl der DWS Top Europe per Ende Mai weiterhin nahezu voll investiert ist, hat er per Monatsende weiterhin eine kleine taktische Kasseposition (<4%). Die Sektoren Industriewerte, Technologie und Grundstoffe sind am stärksten übergewichtet. In diesen Bereichen setzt das Fondsmanagement auf strukturell stark aufgestellte Unternehmen, die vor allem aufgrund ihrer Positionierung oder ihrer Absatzmärkte überdurchschnittliches Gewinnwachstum erzielen sollten. Insbesondere im Industriesektor ist das Fondsmanagement gegenüber der Benchmark stärker in weniger konjunktursensitiven Titeln des Sub-Sektors Business Services exponiert. Zu den größten Untergewichten gehören Konsumwerte. Dies vor allem einerseits aufgrund der relativ hohen Bewertung im Bereich defensiver Konsum; andererseits sollte die hohe Inflation sich zunehmend auf die Kaufkraft der Konsumenten und somit Teile des diskretionären Konsums auswirken.
WeiterlesenDer DWS Top Europe entwickelte sich im Mai nahezu analog zum MSCI Europe. Positive Wertentwicklungsbeiträge verzeichnete die Sektorallokation. Insbesondere die Untergewichtungen im nicht-zyklischen Konsumbereich sowie im Gesundheitsbereich trugen dazu bei. Leich negativ hingegen wirkten sich die Übergewichtungen im Technologie- und Industriesektor aus. Die Einzeltitelselektion lieferte insgesamt negative Beiträge. Insbesondere die höheren Gewichte im schweizer Baustoffhersteller Sika sowie im französischen Kundenservice-Dienstleister Teleperformance und dem aus Irland stammenden Verpackungsspezialisten Smurfit Kappa hatten negative Auswirkungen. Positiv hingegen wirkten sich die Übergewichte im französischen Energiekonzern Total, der niederländischen Bank ING sowie im schweizer Pharmakonzern Roche aus.
WeiterlesenNach Rückgängen an den Aktienmärkten im April setzte der MSCI Europe auch im Mai seine Talfahrt weiter fort. Die wesentlichen Treiber für den Rückgang im Mai waren eine Kombination verschiedener Faktoren. Zunächst wirkten sich anhaltend hohe Inflationszahlen mit einem Anstieg der Eurolandinflation auf ca. 8% und die Sorgen bezüglich sich stetig nach oben bewegender Leitzinserwartungen belastend aus. Auch in den USA stieg die Inflationsrate weiter an, wodurch die Erwartungshaltung rascherer Fed-Leitzinserhöhung im Jahr 2022 auf einen fruchtbaren Nährboden traf. Im Euroraum belasteten ferner die steigenden Renditen für Anleihen die Aktienmärkte. Im Zusammenhang mit dem andauernden Krieg in der Ukraine sorgte die Ankündigung eines EU-Ölembargos gegen Russland und demzufolge aufkeimender Wachstumssorgen für Verunsicherung. Auch das Festhalten an der Null-Covid-Strategie in China sorgte für Kursverluste an den europäischen Aktienmärkten. Die Erholung des Ifo-Index, der stärkere US-Dollar, die Ankündigung von Konjunkturmaßnahmen der chinesischen Regierung und die Aufhebung von Coronabeschränkungen in Shanghai waren hingegen positive Faktoren für die Aktienmärkte im Mai 2022. Die aktuelle Nachrichtenlage zum Angriffskrieg Putins auf die Ukraine sowie anhaltende Rezessionssorgen werden im Wesentlichen die Entwicklung der Aktienmärkte in den kommenden Wochen bestimmen.
WeiterlesenDer europäische Aktienmarkt setzte im Mai seinen Abwärtstrend fort. Der MSCI Europe verlor im Monatsverlauf 0,78%. Auf Sektorenseite entwickelte sich der Energiesektor, gestützt von den hohen Öl- und Gaspreisen, am besten. Auch defensive Sektoren wie der Kommunikationssektor verzeichneten eine überdurchschnittliche Kursentwicklung. Daneben konnte sich auch der Finanzsektor im relativen Vergleich behaupten. Schwächer waren hingegen die Entwicklungen im nicht-zyklischen Konsumbereich und auch bei Industrie- sowie Technologiewerten. Hier belastete vor allem die Erwartung eines geringer als bislang angenommen Wirtschaftswachstums. Der DWS Top Europe verzeichnete im Mai einen Kursverlust von 0,85%.
WeiterlesenObwohl der DWS Top Europe per Ende April weiterhin nahezu voll investiert ist, hat er per Monatsende weiterhin eine kleine taktische Kasseposition (<5%). Die Sektoren Industriewerte, Technologie und Grundstoffe sind am stärksten übergewichtet. In diesen Bereichen setzt das Fondsmanagement auf strukturell stark aufgestellte Unternehmen, die vor allem aufgrund ihrer Positionierung oder ihrer Absatzmärkte überdurchschnittliches Gewinnwachstum erzielen sollten. Insbesondere im Industriesektor ist das Fondsmanagement gegenüber der Benchmark stärker in weniger konjunktursensitiven Titeln des Sub-Sektors Business Services exponiert. Zu den größten Untergewichten gehören Konsumwerte. Dies vor allem einerseits aufgrund der relativ hohen Bewertung im Bereich defensiver Konsum; andererseits sollte die hohe Inflation sich zunehmend auf die Kaufkraft der Konsumenten und somit Teile des diskretionären Konsums auswirken.
WeiterlesenDie schlechtere Wertentwicklung im Vergleich zum MSCI Europe im April ist primär Resultat des Pricing Effekts (unterschiedliche Bewertungszeitpunkt von Benchmark und Fonds) sowie ein leicht negativer Effekt der Sektorallokation, wo sich primär ein Untergewicht im defensiven Konsum im Monatsverlauf negativ auswirkte. Positive Wertentwicklubgsbeiträge verzeichnete die Einzeltitelselektion, vor allem in den Sektoren Industrie- und Finanzwerte sowie im Gesundheitssektor. Während bei den Industrietiteln vor allem die französischen Werte Saint Gobain und Bureau Veritas gute Wertentwicklungsbeiträge verzeichneten, war im Finanzsektor die schwedische Swedbank. Im Gesundheitssektor hatte Novo Nordisk den größten positiven Beitrag aller Einzelwerte aufs Portfolio. Negative Beiträge kamen u.a. von Infineon im Technologiesektor sowie Lonza im Gesundheitssektor.
WeiterlesenNach einer zwischenzeitlichen Erholung der Aktienmärkte im März setzte der MSCI Europe im April seine Talfahrt wieder fort. Die wesentlichen Treiber für den weiteren Rückgang im April waren eine Kombination verschiedener Faktoren. Zunächst wirkten sich anhaltend hohe Inflationszahlen mit einem Anstieg der Konsumentenpreisinflation auf ca. 7% in Deutschland und im Euroraum und die Sorgen bezüglich sich stetig nach oben bewegender Leitzinserwartungen belastend aus. Auch in den USA stieg die Inflationsrate weiter an, wodurch die Erwartungshaltung rascherer Fed-Leitzinserhöhung im Jahr 2022 auf einen fruchtbaren Nährboden traf. Weiterhin belasteten die steigenden Renditen für Anleihen die Aktienmärkte. Im Zusammenhang mit dem andauernden Krieg in der Ukraine sorgte vor allem die Befürchtung sich stetig ausweitender Sanktionen der EU und der USA gegen Russland und demzufolge aufkeimender Wachstumssorgen für Verunsicherung. Dem mittlerweile fünften Sanktionspaket der EU folgte die Ankündigung Russlands, die Gasexporte in Richtung Polen und Bulgarien zu stoppen. Auch steigende Corona-Fallzahlen in Asien und der schwache Einkaufsmanagerindex in China sorgten für Kursverluste an den europäischen Aktienmärkten. Die leichte Erholung des Ifo-Index, der stärkere US-Dollar, der zuletzt wieder leicht rückläufige Ölpreis und der Wahlsieg Macrons in den Frankreichwahlen konnten die Aktienmärkte jeweils nur kurzzeitig stützen. Die aktuelle Nachrichtenlage zum Angriffskrieg Putins auf die Ukraine sowie die Entwicklungen bei Inflation und der Renditen an den Anleihemärkten werden im Wesentlichen die Entwicklung der Aktienmärkte in den kommenden Wochen bestimmen.
WeiterlesenDer europäische Aktienmarkt setzte im April seinen Abwärtstrend fort. Der MSCI Europe verlor im Monatsverlauf 0,6%. Auf Sektorenseite entwickelten sich defensive Sektoren wie der Kommunikations- und Versorgersektor sowie Titel aus dem Gesundheitsbereich am besten. Daneben konnten sich auch der Energie- und Grundstoffbereich im relativen Vergleich behaupten. Schwächer waren hingegen die Entwicklungen im zyklischen Konsumbereich und auch bei Industriewerten. Hier belastete vor allem die Erwartung eines geringer als bislang angenommen Wirtschaftswachstums. Außerdem korrigierte der europäische Technologiesektor deutlich, nachdem auch in den USA einige Schwergewichte im Rahmen der Berichtssaison unter Verkaufsdruck geraten waren. Der DWS Top Europe verzeichnete im April einen Kursverlust von 1,7%.
WeiterlesenObwohl der DWS Top Europe per Ende März weiterhin nahezu voll investiert ist, hat er per Monatsende weiterhin eine kleine taktische Kasseposition (<5%). Die Sektoren Industriewerte, Technologie und Grundstoffe sind am stärksten übergewichtet. In diesen Bereichen setzt das Fondsmanagement auf strukturell stark aufgestellte Unternehmen, die vor allem aufgrund ihrer Positionierung oder ihrer Absatzmärkte überdurchschnittliches Gewinnwachstum erzielen sollten. Insbesondere im Industriesektor ist das Fondsmanagement gegenüber der Benchmark stärker in weniger konjunktursensitiven Titeln des Sub-Sektors Business Services exponiert. Zu den größten Untergewichten gehören Konsumwerte. Dies vor allem einerseits aufgrund der relativ hohen Bewertung im Bereich defensiver Konsum; andererseits sollte die hohe Inflation sich zunehmend auf die Kaufkraft der Konsumenten und somit Teile des diskretionären Konsums auswirken.
WeiterlesenDie bessere Wertentwicklung im Vergleich zum MSCI Europe im März ist primär Resultat des Pricing Effekts (unterschiedliche Bewertungszeitpunkt von Benchmark und Fonds). Bereinigt um diesen Effekt war die Wertentwicklung des Fonds nahezu identisch mit der Benchmark im März. Positive Beitrag zur Wertentwicklung verzeichneten die Einzeltitelselektion in den Sektoren Finanzwerte und defensiver Konsum, während der Bereich Grundstoffe negative Beiträge verzeichnete. Auf Einzeltitelebene trugen vor allem die Übergewichte im dänischen Pharmaunternehmen Novo Nordisk sowie der französischen Versicherung Axa positiv zur Wertentwicklung bei. Im Bereich Grundstoffe verzeichnete der Verpackungsproduzent Smurfit Kappa negative Beiträge.
WeiterlesenNach der deutlichen Korrektur der Aktienmärkte in den beiden ersten Monaten des Jahres setzte der MSCI Europe auch zu Beginn des Monats März zunächst seine Talfahrt fort. Nach einer Erholung in der zweiten Monatshälfte konnten die Aktienmärkte den Monat März letztendlich leicht im Plus beschliessen. Die wesentlichen Treiber für den anfänglichen Rückgang im März war eine Kombination verschiedener Faktoren. Zunächst wirkten sich die sehr hohen Inflationszahlen und die Sorgen bezüglich sich stetig nach oben bewegender Leitzinserwartungen belastend aus. In den USA wurde die erste Fed-Leitzinserhöhung angekündigt mit der Fed-Prognose von weiteren Leitzinserhöhungen im Jahr 2022. Im Euroraum belasteten die steigenden Renditen für Staatsanleihen die Aktienmärkte. Im Zusammenhang mit der andauernden militärischen Auseinandersetzung in der Ukraine sorgte vor allem die Erwartungshaltung sich stetig ausweitender Sanktionen des Westens gegen Russland und demzufolge aufkeimender Wachstumssorgen für Verunsicherung. Auch steigende Corona-Fallzahlen in Asien und der Einbruch des Ifo-Index sorgten im März für anfängliche Kursverluste an den europäischen Aktienmärkten. Auf der positiven Seite bleibt zu erwähnen, dass sich die Hoffnungen auf Fortschritte in den Friedensverhandlungen im Ukraine-Krieg, die Freigabe von US-Ölreserven und die deutliche Korrektur des Brent-Ölpreises in Richtung 100 USD je Barrel positiv auswirkten. Auch die weltweite Lockerung der Corona-Beschränkungen sorgte für Hoffnung. Die aktuelle Nachrichtenlage zur Situation in der Ukraine sowie die Bewegungen am Zinsmarkt werden im Wesentlichen die Entwicklung der Aktienmärkte in den kommenden Wochen bestimmen. Zudem wird die einsetzende Berichtssaison für das erste Quartal mehr unternehmensspezifische Datenpunkte liefern.
WeiterlesenDer europäische Aktienmarkt verzeichnete im März erstmals wieder leichte Kursgewinne. Der MSCI Europe Index konnte im Monatsverlauf um 0,84% zulegen. Auf Sektorenseite entwickelten sich defensive Sektoren wie der Gesundheitsbereich, der Kommunikationssektor und Titel aus dem Grundstoffbereich am besten. Daneben konnten sich auch der Technologie- und Finanzwerte im relativen Vergleich behaupten. Schwächer waren hingegen die Entwicklungen im zyklischen Konsumbereich und auch im Versorgersektor. Bei den zyklischen Konsumwerten belastete vor allem die Erwartung eines geringer als bislang angenommen Wirtschaftswachstums. Der Versorgerbereich wurde von der Sorge möglicher staatlicher Eingriffe negativ tangiert. Der DWS Top Europe konnte im März um 2,18% zulegen.
WeiterlesenObwohl der DWS Top Europe ist per Ende Februar weiterhin nahezu voll investiert ist, hat er per Monatsende weiterhin eine kleine taktische Kasseposition (<5%). Die Sektoren Industriewerte, Technologie und Grundstoffe sind am stärksten übergewichtet. In diesen Bereichen setzt das Fondsmanagement auf strukturell stark aufgestellte Unternehmen, die vor allem aufgrund ihrer Positionierung oder ihrer Absatzmärkte überdurchschnittliches Gewinnwachstum erzielen und zudem von einer möglichen zyklischen Erholung profitieren sollten. Zu den größten Untergewichten gehören defensive Konsumwerte sowie Titel aus dem Bereich Telekommunikation. Bei defensiven Konsumwerten ist das Fondsmanagement u.a. aufgrund der relativ hohen Bewertung und der relativ schwachen Preissetzungsmacht trotz steigender Inputkosten vorsichtig. Der Telekomsektor ist aktuell aus strukturellen Gründen weniger interessant.
WeiterlesenDie schwächere Wertentwicklung im Vergleich zum MSCI Europe im Februar ist vor allem auf Einzeltitelselektion und Sektorallokation im Finanzsektor zurückzuführen, wo vor allem einige Banktitel im Zuge der Eskalation der Situation in der Ukraine stärker unter Druck kamen. Zudem waren auch einige Titel im IT Sektor weiterhin unter Druck durch das steigende Zinsumfeld. Positiv wirkte sich die Titelselektion im Communication Sektor aus. Auf Einzeltitelebene waren es vor allem Vormonatsgewinner aus dem Banken- und Versicherungssektor wie Axa, Swedbank, Allianz und BNP Paribas, die sich im Februar negativ auf die Wertentwicklung auswirkten. Positiv trugen vor allem Anglo American sowie die Pharmwerte Novo Nordisk und Astrazeneca zur Wertentwicklung bei. Die taktische Kasseposition hatte ebenfalls einen leicht positiven Effekt.
WeiterlesenNach einer sehr positiven Kursentwicklung zum Ende des vergangenen Jahres korrigierten die Aktienmärkte im Januar und Februar. Die wesentlichen Treiber für den Rückgang im Februar waren eine Kombination verschiedener Faktoren. Zunächst belasteten weiterhin die sehr hohen Inflationszahlen und die daraus resultierenden Sorgen bezüglich sich stetig nach oben bewegender Leitzinserwartungen als auch die steigenden Renditen für Staatsanleihen im Euroraum die Aktienmärkte. Gegen Ende des Monats führte der beginnende Krieg in der Ukraine zu deutlichen Kursverlusten. Belastend für die Aktienkurse wirkten hierbei auch die sich stetig ausweitenden Sanktionen der EU und der USA gegen Russland und der deutliche Anstieg der Preise für Öl und Gas aus. Zudem belasteten Fragen hinsichtlich Versorgungssicherheit der stark von Rohstoff- und Energielieferungen aus Russland abhängigen europäischen Wirtschaft den Aktienmarkt Auf der positiven Seite bleibt zu erwähnen, dass sich die weltweiten Lockerungen der Corona-Beschränkungen, die unerwartet kräftige Erholung des Ifo-Index und der sich anbahnende Durchbruch der Atom-Gespräche mit dem Iran kurzzeitig positiv auf die Aktienmärkte auswirken konnten. Die aktuelle Nachrichtenlage zum Angriff Russlands auf die Ukraine wird im Wesentlichen die Entwicklung der Aktienmärkte in den kommenden Wochen bestimmen. Dabei rücken positive Nachrichten im Zusammenhang mit anstehenden Lockerungen der Corona-Einschränkungen in den Hintergrund.
WeiterlesenDer europäische Aktienmarkt verzeichnete im Februar erneut deutliche Kursverluste. Der MSCI Europe Index fiel im Monatsverlauf um 3,0%. Auf Sektorenseite konnten sich nur Grundstoffe, Versorger und der Ölsektor dem negativen Trend entziehen und Kursgewinne verbuchen. Der Energiesektor konnte von erneuten Rekordständen beim Ölpreises profitieren. Auf der Verliererseite fanden sich vor allem Titel aus dem Finanz- und Bankensektor sowie Einzelhandel. Waren es vor allem Gewinnmitnahmen und aufkommende Sorgen um die Konjunktur, die ersterem zusetzten, belastete vor allem die weiter steigende Inflation viele konsumnahe Sektoren wie den Einzelhandel. Der DWS Top Europe gab im Februar 4,3% ab.
WeiterlesenObwohl der DWS Top Europe per Ende Januar weiterhin nahezu voll investiert ist, hat er per Monatsende eine kleine taktische Kasseposition (<5%). Die Sektoren Industriewerte, Technologie und Grundstoffe sind am stärksten übergewichtet. In diesen Bereichen setzt das Fondsmanagement auf strukturell stark aufgestellte Unternehmen, die vor allem aufgrund ihrer Positionierung oder ihrer Absatzmärkte überdurchschnittliches Gewinnwachstum erzielen und zudem von der zyklischen Erholung profitieren sollten. Zu den größten Untergewichten gehören defensive Konsumwerte sowie Titel aus dem Bereich Telekommunikation. Bei defensiven Konsumwerten ist das Fondsmanagement u.a. aufgrund der relativ hohen Bewertung und der relativ schwachen Preissetzungsmacht trotz steigender Inputkosten vorsichtig. Der Telekomsektor ist aktuell aus strukturellen Gründen weniger interessant.
WeiterlesenDer DWS Top Europe entwickelte sich im Januar etwas schlechter als sein Vergleichsindex MSCI Europe. Mehr als die Hälfte dessen ist jedoch auf den Timing Effekt (unterschiedliche Intraday Zeitpunkte bei der Messung von Fonds vs Benchmark am Monatsultimo) zurückzuführen. Positiv wirkte sich im Monatsverlauf die Einzeltitelselektion im Bereich Finanzwerte aus. Vor allem ein Übergewicht in der britischen Bank HSBC sowie im deutschen Versicherer Allianz trugen positiv zur relativen Wertentwicklung bei. Negativ wirkte sich ein Übergewicht im Technologiesektor aus, das jedoch durch die Einzeltitelselektion im Sektor kompensiert wurde. Negativ waren hingegen die Einzeltitelselektionen im Bereich Grundstoffe und Gesundheitswerte. Hier kamen vor allem die „Gewinner“ des Vorjahres wegen teilweise hoher Bewertung unter Druck.
WeiterlesenNach einer sehr positiven Kursentwicklung zum Ende des vergangenen Jahres korrigierten die Aktienmärkte im Januar. Die wesentlichen Treiber für den Rückgang waren eine Kombination verschiedener Faktoren. Zum einen belasteten die sehr hohen Inflationszahlen und die daraus resultierenden Sorgen bezüglich sich stetig nach oben bewegender Leitzinserwartungen als auch die steigenden Renditen für Staatsanleihen im Euroraum die Aktienmärkte. Des Weiteren setzten den Aktienmärkten auch Virussorgen um die stark ansteigenden Infektionen bei der Omikronvariante weiter zu. Zum anderen belasteten auch zunehmende Spannungen im Ukraine-Konflikt, die Sorgen über die hohe Bewertung einzelner Aktien sowie das Sieben-Jahreshoch des Ölpreises und führten zu deutlichen Kursrückgängen an den Aktienmärkten im Januar. Auf der positiven Seite bleibt zu erwähnen, dass sich die beginnende Unternehmensberichtssaison im Januar überwiegend freundlich gestaltete. Auch die leichte Erholung des Ifo-Index und des Einkaufsmanagerindex für die deutsche Industrie waren kurzzeitig stützende Faktoren.
WeiterlesenDer europäische Aktienmarkt verzeichnete im Januar deutliche Kursverluste. Der MSCI Europe Index fiel um 3,4%. Auf Sektorenseite entwickelte sich der Energiesektor am Besten. Daneben konnten auch der Finanzbereich sowie der Gesundheits- und Kommunikationssektor eine überdurchschnittliche Entwicklung verzeichnen. Der Energiesektor konnte von neuen Rekordständen beim Ölpreises profitieren. Der Finanzbereich profitierte u.a. von der Hoffnung auf weiter steigende Zinsen. Dem Gesundheits- sowie Kommunikationssektor kam der defensive Charakter zugute. Schwächer waren hingegen die Entwicklungen im nichtzyklischen Konsumbereich sowie im Industrie- und Technologiesektor. Letzterer wurde von Gewinnmitnahmen vor allem bei hoch bewerteten Aktien negativ tangiert. Der DWS Top Europe gab im Januar 4,8% ab.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment GmbH |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | Not Applicable |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 11.10.1995 |
| Fondsvermögen | 1'168.05 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 1'057.42 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.10. - 30.09. |
| Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 | Artikel 8 Das Finanzprodukt umfasst ESG-Merkmale (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen) |
| Sparplan | Ja |
| Risiko-/Ertragsprofil | 6 von 7 |
| Orderannahmeschluss | 13:30 |
| Swing Pricing | Nein |
| Portfolioumschlagsrate[1] | 31.35% |
| Zwischengewinn[2] | EUR |
|---|---|
| Letzte Ertragsverwendung | 26.11.2021 |
| Art der Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Betrag | 1.47 EUR |
| Datum | 26.11.2021 | 20.11.2020 | 22.11.2019 | 23.11.2018 | 02.01.2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | |
| Kurs | 184.32 | 153.18 | 152.53 | 129.22 | 145.61 | |
| Betrag | 1.47 | 0.81 | 2.00 | 1.30 | 0.15 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[3] |
0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.15 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[3] |
0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.15 | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Volatiltät | 21.37% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -24.29% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 11.00% |
| Sharpe-Ratio | 0.33 |
| Information Ratio | -0.08 |
| Korrelationskoeffizient | 0.97 |
| Alpha | -1.14% |
| Beta-Faktor | 1.11 |
| Tracking Error | 5.24% |
| Name | Kategorie | Standorte | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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| Publikation Prospektänderung 15 Fonds zum 15.08.2022 Neu | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Aug 2022 | 105.5 KB | |
| DWS Top Europe (CH-Edition) | Halbjahresbericht | DE | Mrz 2022 | 759.3 KB | |
| KID DWS Top Europe LD | Wesentliche Anlegerinformation | EN | Mrz 2022 | 141.8 KB | |
| KID DWS Top Europe LD | Wesentliche Anlegerinformation | IT | Mrz 2022 | 140.9 KB | |
| DWS Top Europe (CH-Edition) | Verkaufsprospekt | DE | Mrz 2022 | 1.8 MB | |
| KID DWS Top Europe LD | Wesentliche Anlegerinformation | FR | Mrz 2022 | 143 KB | |
| KID DWS Top Europe LD | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Mrz 2022 | 142.4 KB | |
| Publikation Prospektänderung 11 Fonds zum 01.03.2022 | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Feb 2022 | 311.8 KB | |
| DWS Top Europe (CH-Edition) | Jahresbericht | DE | Sep 2021 | 492.6 KB | |
| Publikation Prospektänderung 4 Fonds zum 01.10.2021 | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Sep 2021 | 246.3 KB | |
Reporting |
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| DWS Top Europe | Factsheet | FR | Jul 2022 | 265.5 KB | |
| DWS Top Europe | Factsheet | DE | Jul 2022 | 266.2 KB | |
| DWS Top Europe | Factsheet | EN | Jul 2022 | 265.1 KB | |
Sonstige Dokumente |
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| Produktoffenlegung nach Artikel 10 der Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Top Europe | Sonstiges | DE | Mrz 2022 | 476.2 KB | |
| Product disclosure according to Article 10 of Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Top Europe | Sonstiges | EN | Mrz 2022 | 513.1 KB | |
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 4 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 6 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Nachhaltigkeitspräferenzen | Finanzinstrument nach Artikel 2 Nr. 7b & 7c gemäß der MiFID II-Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 |
| Mindestanteil nachhaltig ökologischer Investitionen i.S.d. Taxonomie [1] | 0% |
| Mindestanteil nachhaltiger Investitionen i.S.d. Offenlegungsverordnung [2] | 10% |
| Berücksichtigung nachteiliger Auswirkungen (PAIs) | Ja |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1.549% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 1.410% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0.139% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[4] | 0.000% p.a. |
Stand: 15.08.2022
1. Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/2088
2. Verordnung (EU) 2019/2088 Des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor
3. Für diesen Fond ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
4. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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